Aker Solutions ASA (AKSO) Fair Value & Analyse

Energie · NO · Marktkap. 22.2B NOK

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 42% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 36.21). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 16.73 bis kr 36.21) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 6.24 – kr 46.32 · Fair‑Value‑Band kr 16.73 – kr 36.21 · der Kurs von kr 41.70 notiert über dem Fair Value von kr 24.05. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Aker Solutions ASA (AKSO) notiert aktuell bei kr 41.70, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 24.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aker Solutions ASA einen Umsatz von 61.3B NOK bei einer Nettomarge von 4.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 24.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 485M NOK. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 16.73 (Bear Case) bis kr 36.21 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 41.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, AKSO ist mit -42% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (kr 94.31) gegenüber Substanzwert (kr 15.70). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aker Solutions ASA bietet Lösungen, Produkte, Systeme und Dienstleistungen für die Öl- und Gasindustrie in Norwegen, den Vereinigten Staaten, Brasilien, dem Vereinigten Königreich, Malaysia, Angola, Brunei, Kanada, Indien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Erneuerbare Energien und Feldentwicklung; und Lebenszyklus.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aker Solutions ASA bietet Lösungen, Produkte, Systeme und Dienstleistungen für die Öl- und Gasindustrie in Norwegen, den Vereinigten Staaten, Brasilien, dem Vereinigten Königreich, Malaysia, Angola, Brunei, Kanada, Indien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Erneuerbare Energien und Feldentwicklung; und Lebenszyklus. Es bietet Feldplanung, Machbarkeits- und Konzeptstudien; spezialisierte Ingenieur-, Projektmanagement- und Beschaffungsdienstleistungen; Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Konstruktion, Lieferung und dem Bau von Öl- und Gasproduktions- sowie Empfangs- und Verarbeitungsanlagen. Das Unternehmen bietet Lösungen für die Kohlenstoffabscheidung, -nutzung und -speicherung, Wasserkraft und Offshore-Windenergie an. Darüber hinaus entwirft und baut das Unternehmen Jacken für Baudienstleistungen und bietet Elektrifizierungsdienstleistungen an. und entwirft und baut Offshore-Öl- und Gasproduktionsanlagen sowie Onshore-Empfangs- und Verarbeitungsanlagen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wartungs-, Modifikations-, Stilllegungs-, Asset-Integritätsmanagement-, Anschluss- und Komplettierungslösungen an. Das Unternehmen wurde 1841 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Fornebu, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aker Solutions ASA entwickelte sich von kr 29.2B (FY2021) auf kr 62.2B (FY2025), rund +20.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 2.5B (+78.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 191 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.