BB Seguridade Participações S.A (BBSE3) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BR · Marktkap. R$78.2B

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 47% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (80/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$45.29). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$11.87 – R$42.40 · Fair‑Value‑Band R$45.29 – R$75.48 · der Kurs von R$40.96 notiert unter dem Fair Value von R$60.39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

BB Seguridade Participações S.A (BBSE3) notiert aktuell bei R$40.96, während unser modellbasierter Fair Value bei R$60.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BB Seguridade Participações S.A einen Umsatz von R$10.5B bei einer Nettomarge von 87.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 75.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von R$9.1B aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$45.29 (Bear Case) bis R$75.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$40.96 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, BBSE3 ist mit 47% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (R$73.46) gegenüber Substanzwert (R$3.58). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BB Seguridade Participações S.A. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Versicherungen, Pensionspläne und Anleihen in Brasilien tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Versicherungen und Maklergeschäfte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BB Seguridade Participações S.A. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Versicherungen, Pensionspläne und Anleihen in Brasilien tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Versicherungen und Maklergeschäfte. Das Segment Versicherungen bietet Versicherungsprodukte und -dienstleistungen an, darunter Lebens-, Sach- und Fahrzeugversicherungen, Sachversicherungen, Versicherungen für ländliche Gebiete, Sonderrisiken und Finanzen, Transport, Kasko und Wohnraum sowie Zusatzrenten-, Zahn- und Kapitalisierungspläne. Das Segment Brokerage befasst sich mit der Vermittlung und Verwaltung, Umsetzung, Förderung und Rentabilität von Versicherungsgeschäften in den Bereichen Grundversicherung, Lebensversicherung und Kapitalisierung sowie offenen Pensionsplänen und Zahnversicherungen. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brasília, Brasilien. BB Seguridade Participações S.A. ist eine Tochtergesellschaft der Banco do Brasil S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BB Seguridade Participações S.A entwickelte sich von R$5.3B (FY2021) auf R$6.0B (FY2025), rund +2.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$9.0B (+23.1%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Insurance - Diversified · 84 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.