Bharat Electronics Limited (BEL) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. ₹3.0T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 63% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹190.58). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (₹75.35 bis ₹190.58) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹38.04 – ₹468.45 · Fair‑Value‑Band ₹75.35 – ₹190.58 · der Kurs von ₹399.20 notiert über dem Fair Value von ₹145.87. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Bharat Electronics Limited (BEL) notiert aktuell bei ₹399.20, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹145.87 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bharat Electronics Limited einen Umsatz von ₹276B bei einer Nettomarge von 22.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹85.1B aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹75.35 (Bear Case) bis ₹190.58 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹399.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, BEL ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (₹155.82) gegenüber Substanzwert (₹21.99). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bharat Electronics Limited entwickelt, produziert und liefert elektronische Geräte und Systeme für den Verteidigungs- und Zivilmarkt in Indien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bharat Electronics Limited entwickelt, produziert und liefert elektronische Geräte und Systeme für den Verteidigungs- und Zivilmarkt in Indien. Zu den Verteidigungsprodukten des Unternehmens gehören Verteidigungskommunikationsprodukte, landgestützte Radare, Marinesysteme, elektronische Kriegsführungssysteme, Avionik, Elektrooptik, elektronische Systeme für Panzer und gepanzerte Kampffahrzeuge, Waffensysteme, C4I-Systeme, Upgrades, Unterstände und Masten, Simulatoren, Batterien, Komponenten und Geräte, Zünder und unbemannte Systeme; Mikrowellenröhren und Leistungsmodule, Mikrowellen-Superkomponenten, digitale Mehrkanal-Datenrekorder und Hybrid-Mikroschaltungen; und mikroelektromechanische Systeme wie Druckwandler sowie Leitfähigkeits-, Temperatur- und Tiefensensoren. Zu den nicht verteidigungsbezogenen Produkten gehören E-Governance-Systeme, Produkte für den Heimatschutz, zivile Radargeräte sowie Telekommunikations- und Rundfunksysteme. integrierte Verkehrsmanagementsysteme, Echtzeit-Zuginformationssysteme und Solarenergielösungen; sowie PD- und strategische Produkte, Silizium-Strahlungsdetektoren, passive Vakuumgeräte, EMI-Filter und Mehrkanal-Sprachaufzeichnungssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen elektronische Fertigungsdienstleistungen an, darunter Leiterplattenbestückung und -prüfung, Präzisionsfertigung, integrierte Mikrowellenschaltkreisbaugruppen, Superkomponentenmodule, Kabelbaugruppen und Antennenfertigungsdienstleistungen. entwirft und fertigt Transformatoren, Spulen, Drosseln und Unterbaugruppen; und Softwaredienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Cybersicherheitsprodukte wie Datendioden und sichere Speicherprodukte an; Ladestationen für Elektrofahrzeuge; und Bahnsteigtüren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Konzeption und Beratung für Sicherheitsarchitekturen sowie Prüfungsdienste für die Informationssicherheit an.Das Unternehmen exportiert seine Produkte in die Vereinigten Staaten, nach Frankreich, Spanien, in das Vereinigte Königreich, nach Mauritius, auf die Seychellen, nach Mauritius, in die Republik Armenien, nach Sri Lanka, Schweden und Israel. Bharat Electronics Limited wurde 1954 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bengaluru, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bharat Electronics Limited entwickelte sich von ₹154B (FY2022) auf ₹276B (FY2026), rund +15.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹60.6B (+26.1%/Jahr seit FY2022).

BEL ist 63% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 227 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.