BioInvent International AB (BINV) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 1.5B SEK

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 66% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 9.96). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 5.26 bis kr 9.96) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 14.14 – kr 59.05 · Fair‑Value‑Band kr 5.26 – kr 9.96 · der Kurs von kr 23.15 notiert über dem Fair Value von kr 7.96. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

BioInvent International AB (BINV) notiert aktuell bei kr 23.15, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 7.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 218M SEK. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 39.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -55.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 346M SEK aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 5.26 (Bear Case) bis kr 9.96 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 23.15 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 44% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, BINV ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BioInvent International AB (publ), ein Unternehmen im klinischen Stadium, entdeckt und entwickelt immunmodulatorische Antikörper für die Krebstherapie in Schweden, Europa, den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BioInvent International AB (publ), ein Unternehmen im klinischen Stadium, entdeckt und entwickelt immunmodulatorische Antikörper für die Krebstherapie in Schweden, Europa, den Vereinigten Staaten und international. Zu den Medikamentenkandidaten des Unternehmens gehören BI-1808, ein Anti-Tumor-Nekrose-Faktor-Rezeptor-2 (TNFR2)-Antikörper in der Phase-2a-Studie zur Behandlung von soliden Tumoren und T-Zell-Lymphomen; BI-1206, ein Anti-FcyRIIB-Antikörper in Phase-2a-Studie zur Behandlung von Non-Hodgkin-Lymphom und soliden Tumoren; BI-1910, ein Anti-TNFR2-Antikörper in der klinischen Phase 1/2a zur Behandlung solider Tumoren; BI-1607, ein Anti-FcyRIIB-Antikörper in der klinischen Phase 1b/2a zur Behandlung solider Tumoren; und BT-001, ein antizytotoxischer T-Lymphozyten-assoziierter Protein-4 (CTLA-4)-Antikörper in der klinischen Phase 1/2a zur Behandlung solider Tumoren. Es besteht eine Zusammenarbeit mit der onkolytischen Virusplattform Transgene mit proprietären Antikörpern von BioInvent. MSD evaluiert BI-1808, BI-1910, BI-1206, BI-1607 und BT-001 in Kombination mit Keytruda; CASI Pharmaceuticals entwickelt BI-1206 sowohl bei hämatologischen als auch bei soliden Krebsarten; AstraZeneca prüft BI-1206 in Kombination mit Rituximab und Calquence; und XOMA. BioInvent International AB (publ) wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Lund, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BioInvent International AB entwickelte sich von kr 19.4M (FY2021) auf kr 226M (FY2025), rund +84.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −kr 333M.

BINV ist 66% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 601 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.