Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 6,99 €, Kurs 11,31 €, also 38,2 % unter dem Kurs, Qualität 38 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,25 € – 18,21 € · Fair‑Value‑Band 6,47 € – 7,79 € · der Kurs von 11,31 € notiert über dem Fair Value von 6,99 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Die Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Retail Banking, Wealth Management, Corporate Banking und Large Corporate and Investment Banking.
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Das Unternehmen bietet Spar- und Einlagenkonten, Karten, fortschrittliche Zahlungssysteme, Versicherungsprodukte, Renten, Hypotheken und Darlehen sowie Finanzberatung, elektronische Zahlungen, Selbstbedienungskundengeschäfte und Beratungsdienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltung, Finanzplanung, Beratung zu nichtfinanziellen Dienstleistungen sowie Treuhand- und Treuhanddienstleistungen an. und Kreditvermittlung, Zusammenarbeit mit Handelsverbänden, Factoring-Angebote sowie Verwahrungs- und Lagerdienstleistungen für Milchprodukte durch Dritte.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Unternehmens- und Strukturfinanzierungen, mittel- und langfristige Kredite und spezialisierte Unterstützung sowie Leasing und Bancassurance an. Es betreut Privatkunden, Firmen- und Großkonzernkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen.
Das Unternehmen wurde 1472 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Siena, Italien.
Aktienanalyse
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) notiert aktuell bei 11,31 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,99 € liegt, also 38 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 11,62 € je Aktie; damit liegen 2 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 11,31 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 3,10 €, und 4 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA entwickelte sich von 3,2 Mrd. € (FY2021) auf 5,0 Mrd. € (FY2025), rund +11,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,7 Mrd. € (+72,1 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 6,47 € bis 7,79 €, der Kurs von 11,31 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 79 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, BMPS ist mit −38 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 6,99 €
Spanne6,47 € bis 7,79 €
Kurs 11,31 € · Abstand −38,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,2888 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Residualeinkommen7,61 €8,22 €9,16 €76
Gordon-Wachstumsmodell2,71 €3,10 €3,51 €69
DDM mehrstufig2,71 €3,36 €4,10 €67
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell2,71 €3,10 €3,51 €69
DDM mehrstufig2,71 €3,36 €4,10 €67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple8,71 €11,62 €14,52 €63
KBV-Multiple9,42 €12,55 €15,69 €55
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)4,48 €6,01 €8,97 €54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen7,61 €8,22 €9,16 €76
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.84/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −1,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−27,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +32,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +25,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)7,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.26,7 % gegen −13,5 %, zieht an
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 24,7 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2018 (Startwert 0,44 je Aktie, 2013 bis 2016 im Median 5,25). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+40,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+14,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +37,6 % beim Kurs und +12,0 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Solide operative Leistung und Diversifikation durch die Mediobanca-Integration stärken das Kreditprofil, doch das kommoditisierte Regionalmodell und frühere Rettungen begrenzen dauerhaften Wettbewerbsvorteil.
Hauptrisiko: Intesa Sanpaolo könnte die Bank übernehmen und Teile ihrer Geschäftstätigkeit integrieren oder veräußern, was den unabhängigen Kundenstamm und das Produktangebot verringern könnte.
Gutes Szenario: Die Bank könnte ihre Mediobanca-Integration und ihre Größe nutzen, um ihre Position in der Vermögensverwaltung und im Firmenkundengeschäft zu stärken und so innerhalb einer größeren Gruppe oder als unabhängiger Akteur erfolgreich zu sein.
Schlechtes Szenario: Eine vollzogene Übernahme durch Intesa könnte zu Veräußerungen von Filialen und Geschäftsbereichen führen und so ihre regionale Präsenz sowie Kundenbeziehungen langfristig schwächen.
Monte dei Paschi hat sein Kreditprofil durch ein kürzliches Rating-Upgrade gestärkt, das solide operative Leistung und mehr Diversifikation durch die Mediobanca-Integration hervorhebt. Diese Verbesserung läuft vor dem Hintergrund konkurrierender Übernahmepläne ab, die entscheiden könnten, ob die Bank unabhängig bleibt oder Teil einer größeren Gruppe wird. Werden diese operativen Fortschritte mehr dauerhaften Wert allein oder innerhalb eines größeren Instituts schaffen?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1002 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score38 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−38,2 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)11,6 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BMPS
Häufige Fragen
Ist Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6,99 € gegenüber einem Kurs von 11,31 €, rund 38 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BMPS?
Unser modellbasierter Fair Value für Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 6,99 € (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 11,31 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BMPS?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA hat einen Qualitäts-Score von 38/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 6,99 € (Stand 05.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 6,47 € bis 7,79 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 6,99 €, gegenüber einem Kurs von 11,31 € rund 38 % tiefer (überbewertet). Spanne von 6,47 € bis 7,79 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Banca Monte dei Paschi di Siena SpA eine Dividende?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA weist aktuell eine Dividendenrendite von 7,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banca Monte dei Paschi di Siena SpA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +40,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,4 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BMPS?
Unsere Modelle diskontieren Banca Monte dei Paschi di Siena SpA mit 11,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,93, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banca Monte dei Paschi di Siena SpA sind das +40,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA um +9,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +40,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA einpreist (+40,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,72 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banca Monte dei Paschi di Siena SpA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt er bei 6,99 € je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei 11,31 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert BMPS über dem berechneten Fair Value: Kurs 11,31 €, Fair Value 6,99 €, rund −38 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BMPS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (11,31 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (6,99 €). Bei Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegen zwischen beiden 4,33 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banca Monte dei Paschi di Siena SpA wert?
An der Börse wird Banca Monte dei Paschi di Siena SpA mit rund 34,4 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das 11,31 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 6,99 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BMPS?
Unsere Modelle spannen für Banca Monte dei Paschi di Siena SpA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,47 €, mittleres 6,99 €, optimistisches 7,79 € je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs 11,31 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BMPS?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,4 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 6,99 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,0, KBV 1,2, KUV 8,6, EV/EBITDA 36,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BMPS?
Der PEG-Wert von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 0,96 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 11,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,76. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 38/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BMPS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA notiert bei 11,31 €, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 12,04 € und 79 % über dem Tief von 6,33 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 6,99 €.
Welche Aktien sind mit Banca Monte dei Paschi di Siena SpA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs 11,31 €, berechneter Fair Value 6,99 € (−38 %), Qualitäts-Score 38/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BMPS berechnet?
Wir rechnen Banca Monte dei Paschi di Siena SpA mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 6,99 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 11,31 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 6,99 €, das sind rund 38 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banca Monte dei Paschi di Siena SpA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (7,79 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die Marktkapitalisierung von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA beträgt 34,4 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 8,58 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA beträgt 1,20 € (Kurs ÷ EPS = KGV 9,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die Dividendenrendite von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 7,6 % (Ausschüttung 71,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die Nettomarge von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 73,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 11,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA bei 0,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die operative Marge von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA liegt bei 52,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der Umsatz von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA wächst um +99,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +14,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA wächst um −47,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Der freie Cashflow von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA beträgt 1,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)?
Die Nettoverschuldung von Banca Monte dei Paschi di Siena SpA beträgt 35,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 21,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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05.11.2026