Intesa Sanpaolo S.p.A (ISP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IT · Marktkap. €103B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.17 – €6.80 · Fair‑Value‑Band €5.21 – €8.69 · der Kurs von €6.80 notiert unter dem Fair Value von €6.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Intesa Sanpaolo S.p.A (ISP) notiert aktuell bei €6.80, während unser modellbasierter Fair Value bei €6.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.3% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Intesa Sanpaolo S.p.A einen Umsatz von €25.7B bei einer Nettomarge von 36.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €91.1B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €5.21 (Bear Case) bis €8.69 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €6.80 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 54% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, ISP ist mit 2% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€9.09) gegenüber Wachstums-DCF (€0.5600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Intesa Sanpaolo S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Finanzprodukte und -dienstleistungen in Italien, Mittel-/Osteuropa, dem Nahen Osten und Nordafrika tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Banca dei Territori, IMI Corporate & Investment Banking, Internationale Banken, Vermögensverwaltung, Private Banking und Versicherungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Intesa Sanpaolo S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Finanzprodukte und -dienstleistungen in Italien, Mittel-/Osteuropa, dem Nahen Osten und Nordafrika tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Banca dei Territori, IMI Corporate & Investment Banking, Internationale Banken, Vermögensverwaltung, Private Banking und Versicherungen. Das Unternehmen bietet Kredit- und Einlagenprodukte an; Privat- und Geschäftsbanking, Unternehmens- und Transaktionsbanking, strukturierte Finanzierung, Investmentbanking, öffentliche Finanzen und Kapitalmarktdienstleistungen; Lebens- und Nichtlebensversicherungs- und Rentenprodukte; Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen; private Investitionen; und Bancassurance-Produkte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Industriekredite, Leasing- und Factoring-Dienstleistungen sowie digitale Bankdienstleistungen an. Das Unternehmen betreut Privatkunden, kleine und mittlere Unternehmen, Non-Profit-Kunden, Unternehmen und Finanzinstitute, die öffentliche Verwaltung, Privatkunden und vermögende Privatkunden sowie andere Kunden. Intesa Sanpaolo S.p.A. hat seinen Hauptsitz in Turin, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Intesa Sanpaolo S.p.A entwickelte sich von €22.4B (FY2021) auf €28.5B (FY2025), rund +6.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €9.3B (+22.2%/Jahr seit FY2021).

ISP beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) Joins Bending Spoons €500 Million Loan For Global Growth Yahoo Finance · 30.07.2026
• Intesa Sanpaolo (IITSF) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Record Net Income and Upgraded Guidance Yahoo Finance · 29.07.2026
• Intesa Sanpaolo reports record first-half results, upgrades guidance Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1082 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.