Banca Mediolanum SPA (BNCDY) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 01.10.2026: Fair Value von Banca Mediolanum SPA $27,99, Kurs $54,72, Potenzial −48,9 %, Qualität 57 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 4,90 $ – 55,65 $ · Fair‑Value‑Band 23,38 $ – 47,55 $ · der Kurs von 54,72 $ notiert über dem Fair Value von 27,99 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
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Banca Mediolanum S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien tätig. Es bietet Girokonten an; Einlagen Produkte; sowie Hypotheken- und Privatkredite.
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Banca Mediolanum S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien tätig. Es bietet Girokonten an; Einlagen Produkte; sowie Hypotheken- und Privatkredite. Das Unternehmen bietet auch Kreditkarten, Debitkarten und Prepaid-Karten an; Anlageprodukte wie Investmentfonds, fondsgebundene Policen, Anlagestrategien, Handelsdienstleistungen, Vermögensverwaltungsdienstleistungen, soziale Sicherheit sowie Anleiheemissionen und Zertifikate; und Versicherungspolicen, einschließlich Kranken- und Personenschutz, Lebensversicherung, schwerer Krankheit und Autonomieschutz sowie Schutzhilfe und Haus- und Familienschutz. Darüber hinaus bietet es SelfyCare Pet zur Erstattung von Tierarztkosten an; SelfyCare Travel für Unterstützung und Abdeckung von Risiken, die während der Reise entstehen; und SelfyCare LifeProject für ein bestimmtes Lebensprojekt. Banca Mediolanum S.p.A. wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Basiglio, Italien.
Aktienanalyse
Banca Mediolanum SPA ADR (BNCDY) notiert aktuell bei 54,72 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,99 $ liegt, also 48,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 42,81 $ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 54,72 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 9,17 $, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 23,38 $ (Bear) bis 47,55 $ (Bull), der Kurs von 54,72 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Banca Mediolanum SPA ADR entwickelte sich von 5,7 Mrd. € (FY2021) auf 4,9 Mrd. € (FY2025), rund −3,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,2 Mrd. € (+13,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 53 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, BNCDY ist mit −49 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 23,38 $Fair Value 27,99 $Bull 47,55 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,02 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.82/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+63,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+49,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+18,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.15,8 % gegen 10,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 28 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 8,5 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+1,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−10,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −0,9 % beim Kurs und −11,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (16 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1053 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Banca Mediolanum SPA (BNCDY) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 27,99 $ gegenüber einem Kurs von 54,72 $, rund −49 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BNCDY?
Unser modellbasierter Fair Value für Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 27,99 $ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 54,72 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BNCDY?
Banca Mediolanum SPA ADR hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 27,99 $ (Stand 29.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 23,38 $, optimistisches Szenario 47,55 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banca Mediolanum SPA ADR Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 27,99 $, gegenüber einem Kurs von 54,72 $ rund −49 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 23,38 $, optimistisches Szenario 47,55 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Banca Mediolanum SPA ADR weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,4 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt Banca Mediolanum SPA ADR eine Dividende?
Banca Mediolanum SPA ADR weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,74 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banca Mediolanum SPA (BNCDY) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banca Mediolanum SPA ADR den freien Cashflow fünf Jahre lang um +1,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,5 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BNCDY?
Unsere Modelle diskontieren Banca Mediolanum SPA ADR mit 8,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,75, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banca Mediolanum SPA ADR sind das +1,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banca Mediolanum SPA (BNCDY) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banca Mediolanum SPA ADR um +9,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +1,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banca Mediolanum SPA ADR einpreist (+1,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,76 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banca Mediolanum SPA ADR je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banca Mediolanum SPA ADR liegt er bei 27,99 $ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 54,72 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banca Mediolanum SPA ADR Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert BNCDY über dem berechneten Fair Value: Kurs 54,72 $, Fair Value 27,99 $, rund −49 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BNCDY?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (54,72 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (27,99 $). Bei Banca Mediolanum SPA ADR liegen zwischen beiden 26,73 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banca Mediolanum SPA ADR wert?
An der Börse wird Banca Mediolanum SPA ADR mit rund 19,4 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 54,72 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 27,99 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BNCDY?
Unsere Modelle spannen für Banca Mediolanum SPA ADR eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 23,38 $, mittleres 27,99 $, optimistisches 47,55 $ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 54,72 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BNCDY?
Banca Mediolanum SPA ADR hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,7 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 27,99 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 3,8, KUV 7,1, EV/EBITDA 12,3.
Wie solide ist die Bilanz von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banca Mediolanum SPA ADR (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 27,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,02. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BNCDY vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banca Mediolanum SPA ADR notiert bei 54,72 $, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 55,65 $ und 53 % über dem Tief von 35,84 $ (Stand 01.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 27,99 $.
Welche Aktien sind mit Banca Mediolanum SPA ADR vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banca Mediolanum SPA ADR Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 54,72 $, berechneter Fair Value 27,99 $ (−49 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BNCDY berechnet?
Wir rechnen Banca Mediolanum SPA ADR mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 27,99 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Banca Mediolanum SPA ADR liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der Schlusskurs vom 01.10.2026 liegt bei 54,72 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 27,99 $, das sind rund −49 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banca Mediolanum SPA ADR jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (47,55 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (23,38 $ bis 47,55 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banca Mediolanum SPA ADR lag 2014 bis 2025 bei +9,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −5,7 %, EBIT-Marge +15,9 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Banca Mediolanum SPA ADR
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die Marktkapitalisierung von Banca Mediolanum SPA ADR beträgt 19,4 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 3,33 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SPA ADR beträgt 3,99 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 13,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die Dividendenrendite von Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 5,7 % (Ausschüttung 78,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die Nettomarge von Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 24,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 27,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banca Mediolanum SPA ADR bei 1,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die operative Marge von Banca Mediolanum SPA ADR liegt bei 65,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der Umsatz von Banca Mediolanum SPA ADR wächst um +6,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +49,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SPA ADR wächst um +14,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Der freie Cashflow von Banca Mediolanum SPA ADR beträgt 4,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banca Mediolanum SPA (BNCDY)?
Die Nettoverschuldung von Banca Mediolanum SPA ADR beträgt 2,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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29.09.2026