HDFC Bank Limited (HDFCBANK) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IN · Marktkap. ₹12.6T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 12% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹605.65 – ₹996.51 · Fair‑Value‑Band ₹481.30 – ₹802.16 · der Kurs von ₹731.00 notiert über dem Fair Value von ₹641.73. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

HDFC Bank Limited (HDFCBANK) notiert aktuell bei ₹731.00, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹641.73 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HDFC Bank Limited einen Umsatz von ₹2.8T bei einer Nettomarge von 26.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.8%. Die Nettoverschuldung beträgt ₹2.8T. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹481.30 (Bear Case) bis ₹802.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹731.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, HDFCBANK ist mit -12% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (₹532.74) gegenüber Dividendendiskontierung (₹231.28). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig. Es bietet Spar-, Gehalts-, Giro-, ländliche, öffentliche Renten-, Renten- und Demat-Konten; feste und wiederkehrende Einlagen; und Schließfächer sowie Offshore-Konten und -Einlagen sowie Überziehungskredite gegen Festgelder. Das Unternehmen bietet außerdem Privat-, Privat-, Auto-, Zweirad-, Geschäfts-, Arzt-, Bildungs-, Gold-, Verbraucher- und ländliche Kredite an; Kredite gegen Immobilien, Wertpapiere, Investmentfonds, Mietforderungen und Vermögenswerte; Kredite für Berufstätige; staatlich geförderte Programme; und Kredite per Kreditkarte sowie Betriebskapital- und Gewerbe-/Baumaschinenfinanzierung, Gesundheits-/medizinische Ausrüstung, Nutzfahrzeugfinanzierung, Händlerfinanzierung und befristete Darlehen. Darüber hinaus werden Kredit-, Debit-, Prepaid-, Devisen- und Kisan-Gold-Karten angeboten. Zahlung und Inkasso, Export, Import, Überweisung, Bankgarantie, Akkreditiv, Handel, Absicherung sowie Händler- und Cash-Management-Dienstleistungen; sowie Versicherungs- und Anlageprodukte.Darüber hinaus bietet das Unternehmen kurzfristige Finanzierungen, Wechseldiskontierung, strukturierte Finanzierungen, Exportkredite, Kreditrückzahlung, Verwahrung und Inkassodienste an. Online-, Mobil- und Telefonbanking-Dienste; einheitliche Zahlungsschnittstelle, sofortige Zahlung, nationaler elektronischer Geldtransfer und Echtzeit-Bruttoabrechnungsdienste; Kanalfinanzierung, Lieferantenfinanzierung, Rückerstattungskonto, Geldmarkt, Derivate, Mitarbeiterstiftungen, Unternehmen mit Bargeldüberschuss, Steuerzahlung und Banker-to-Rights/öffentliche Emissionsdienste; und Finanzlösungen für Lieferkettenpartner und landwirtschaftliche Kunden. Sie betreibt Filialen und Geldautomaten in verschiedenen Städten/Orten. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mumbai, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HDFC Bank Limited entwickelte sich von ₹1.7T (FY2022) auf ₹5.0T (FY2026), rund +31.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹760B (+18.8%/Jahr seit FY2022).

HDFCBANK ist 12% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• HDFC Bank Q1 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 18.07.2026
• External review clears HDFC Bank of ex-chair’s governance claims Yahoo Finance · 29.06.2026
• HDFC Bank (HDB) Fell as Deposit Fell Short of Expectations Yahoo Finance · 17.06.2026

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.