BAE Systems plc (BSP) Fair Value & Analyse

Industrie · DE · Marktkap. 62,9 Mrd. € · ISIN GB0002634946

Was ist BAE Systems plc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (18,66 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (9,22 € bis 18,66 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 5,39 € – 26,82 € · Fair‑Value‑Band 9,22 € – 18,66 € · der Kurs von 22,85 € notiert über dem Fair Value von 14,44 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.

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Analyse

BAE Systems plc (BSP) notiert aktuell bei 22,85 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,44 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 12,57 € je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,85 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,69 €, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BAE Systems plc einen Umsatz von 28,3 Mrd. € bei einer Nettomarge von 7,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 7,1 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 06.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 9,22 € (Bear Case) bis 18,66 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 22,85 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −44 % Fair-Value-Potenzial, BSP ist mit −37 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2913 € je Aktie einbehalten, das entspricht 2,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (12,57 €) gegenüber Substanzwert (2,69 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BAE Systems plc bietet Verteidigungs-, Luft- und Raumfahrt- und Sicherheitslösungen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, im Nahen Osten, in Australien, im Königreich Saudi-Arabien, in Europa und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BAE Systems plc bietet Verteidigungs-, Luft- und Raumfahrt- und Sicherheitslösungen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, im Nahen Osten, in Australien, im Königreich Saudi-Arabien, in Europa und international. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Elektronische Systeme, Plattformen und Dienste, Luft, Seefahrt sowie Cyber ​​und Intelligenz. Das Segment Electronic Systems bietet elektronische Kriegsführungssysteme, Navigationssysteme, elektrooptische Sensoren, militärische und kommerzielle Avionik sowie präzisionsgeführte Lösungen und Kommunikationssysteme sowie Weltraumelektronik, Raumfahrzeuge sowie Boden- und taktische Systeme. Das Segment Plattformen und Dienstleistungen produziert und verkauft Kampffahrzeuge, Waffen und Munition; und bietet Reparaturdienste für Marineschiffe an und betreibt und verwaltet zwei staatliche und von Auftragnehmern betriebene Munitionsfabriken. Das Segment Luft entwickelt neben Edgewing, Eurofighter und MBDA zukünftige Kampfluftsysteme und Falconworks. Das Segment Maritime bietet See- und Landdienstleistungen, einschließlich U-Boot- und Schiffsbau sowie Unterstützungsprogramme. Das Segment Cyber ​​& Intelligence bietet Cybersicherheitsdienste für die nationale Sicherheit, die Zentralregierung und Regierungsunternehmen. Das Unternehmen war früher als British Aerospace plc bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2000 in BAE Systems plc. BAE Systems plc wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BAE Systems plc entwickelte sich von 19,5 Mrd. £ (FY2021) auf 28,4 Mrd. £ (FY2025), rund +9,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,1 Mrd. £ (+4,1 %/Jahr seit FY2021).

BSP ist 58 % überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 228 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

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