Ares Management Corporation (ARES) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $40.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 80% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($33.70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $43.10 – $187.49 · Fair‑Value‑Band $20.22 – $33.70 · der Kurs von $138.17 notiert über dem Fair Value von $26.96. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Ares Management Corporation (ARES) notiert aktuell bei $138.17, während unser modellbasierter Fair Value bei $26.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ares Management Corporation einen Umsatz von $5.9B bei einer Nettomarge von 10.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 28.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $13.4B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $20.22 (Bear Case) bis $33.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $138.17 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 46% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -51% Fair-Value-Potenzial, ARES ist mit -80% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($168.40) gegenüber Substanzwert ($12.90). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Ares Management Corporation ist als alternativer Vermögensverwalter tätig. Das Segment Direct Lending Group bietet Finanzierungslösungen für kleine und mittlere Unternehmen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Ares Management Corporation ist als alternativer Vermögensverwalter tätig. Das Segment Direct Lending Group bietet Finanzierungslösungen für kleine und mittlere Unternehmen. Das Segment Private Equity Group des Unternehmens ist auf Early Venture, Turnaround, Mid Venture, Late Venture, Rekapitalisierung, Wachstumskapital, Mittelmarkt-, Mezzanine-, Distressed- und Wachstums-Buyouts spezialisiert. Das Unternehmen möchte in den Bereichen Gesundheitswesen, Dienstleistungen, Energie, Industrie und Verbraucher investieren. Das Unternehmen ist bestrebt, Mehrheits-, Minderheits- und Shared-Control-Investitionen vor allem in unterkapitalisierte Unternehmen in Nordamerika, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Südostasien und Australien zu tätigen. Das Segment Real Estate Group investiert in neue Entwicklungen und die Neupositionierung von Vermögenswerten, wobei der Schwerpunkt auf Kontroll- oder Mehrheitskontrollinvestitionen liegt. und entwickelt und investiert in eine Reihe selbst erstellter Finanzierungsmöglichkeiten für mittelständische Eigentümer und Betreiber von Gewerbeimmobilien. Das Unternehmen investiert vorzugsweise zwischen 1 und 500 Millionen US-Dollar in Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 10 und 250 Millionen US-Dollar und einem Schuldeninvestitionswert zwischen 10 und 100 Millionen US-Dollar. Ares Management Corporation wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Los Angeles, Kalifornien, sowie weitere Niederlassungen in Nordamerika, Europa und Asien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ares Management Corporation entwickelte sich von $4.2B (FY2021) auf $6.5B (FY2025), rund +11.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $527M (+6.6%/Jahr seit FY2021).

ARES ist 80% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Ares Management (ARES) Just Pulled In $36 Billion For Its Biggest Pipeline Yet Yahoo Finance · 02.08.2026
• Ares Management Corp (ARES) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Fundraising and ... Yahoo Finance · 31.07.2026
• Ares Management Corporation Q2 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 963 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 78/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.