Callaway Golf Company (CALY) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $3.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 73% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($5.94). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.97 – $27.68 · Fair‑Value‑Band $3.56 – $5.94 · der Kurs von $17.59 notiert über dem Fair Value von $4.75. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Callaway Golf Company (CALY) notiert aktuell bei $17.59, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Callaway Golf Company einen Umsatz von $2.1B bei einer Nettomarge von -15.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $771M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.56 (Bear Case) bis $5.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $17.59 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 179% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, CALY ist mit -73% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($15.97) gegenüber Gewinnbasiert ($1.20). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Callaway Golf Company entwirft, produziert und vertreibt Golfausrüstung, Golf- und Lifestyle-Bekleidung sowie andere Accessoires in den Vereinigten Staaten, Europa, Asien und international. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Golfausrüstung; und Bekleidung, Ausrüstung und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Callaway Golf Company entwirft, produziert und vertreibt Golfausrüstung, Golf- und Lifestyle-Bekleidung sowie andere Accessoires in den Vereinigten Staaten, Europa, Asien und international. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Golfausrüstung; und Bekleidung, Ausrüstung und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Driver, Fairwayhölzer, Hybride, Eisen und Wedges unter den Callaway-Marken an; verpackte Sets unter den Marken Callaway und Strata; und Putter unter der Marke Odyssey. Das Unternehmen entwirft, produziert und vertreibt Golfschläger, Golfbälle, Bekleidung, Taschen und andere Accessoires unter den Marken TravisMathew und OGIO. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Golf-Einzelhändler, Sportartikel-Einzelhändler, Online-Einzelhändler, Großhändler, Kaufhäuser, Drittvertriebshändler und Händler sowie über seine Einzelhandelsgeschäfte und Websites direkt an Verbraucher. Das Unternehmen war früher als Topgolf Callaway Brands Corp. bekannt und änderte im Januar 2026 seinen Namen in Callaway Golf Company. Das Unternehmen wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Carlsbad, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Callaway Golf Company entwickelte sich von $3.1B (FY2021) auf $2.1B (FY2025), rund −10.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $38.8M (−41.1%/Jahr seit FY2021).

CALY ist 73% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Callaway forecasts $2.045B-$2.070B 2026 net sales and $246M-$260M adjusted EBITDA amid revised tariff assumptions Seeking Alpha · 05.08.2026
• Evaluating How Callaway Golf (CALY) is Unlocking Value Yahoo Finance · 28.07.2026
• Callaway Golf Company (CALY): Buy, Sell, or Hold Post Q1 Earnings? Yahoo Finance · 22.07.2026
• Is Callaway Golf Company (CALY) Outperforming Other Consumer Discretionary Stocks This Year? Yahoo Finance · 08.07.2026

Vergleichsgruppe

Leisure · 192 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Leisure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.