Caterpillar Inc (CAT) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $432B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 64% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($402.89). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($196.11 bis $402.89) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $152.64 – $1,065 · Fair‑Value‑Band $196.11 – $402.89 · der Kurs von $856.96 notiert über dem Fair Value von $307.83. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Caterpillar Inc (CAT) notiert aktuell bei $856.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $307.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 64.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 65/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Caterpillar Inc einen Umsatz von $70.8B bei einer Nettomarge von 13.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $33.4B. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $196.11 (Bear Case) bis $402.89 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $856.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 145% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 30% Fair-Value-Potenzial, CAT ist mit -64% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($359.08) gegenüber Substanzwert ($31.01). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an. Das Segment Bauindustrie bietet Asphaltfertiger, Kaltfräsen, Verdichter, Forstmaschinen, Materialumschlagmaschinen, Motorgrader, Rohrleger, Straßenrückgewinnungsgeräte, Teleskoplader, Raupenschlepper sowie Raupen- und Radbagger; Baggerlader, Kompaktraupenlader, Kompaktlader, Raupenlader und Radlader; sowie zugehörige Teile und Arbeitsgeräte. Das Segment Resource Industries bietet elektrische Seil- und Hydraulikbagger, Schleppleinen, Bohrmaschinen, Hartgesteinsfahrzeuge, Bergbau-LKWs, Radlader, Gelände- und Sattelschlepper, Großraum-LKWs, Radtraktorschaber und Planierraupen sowie Deponie- und Bodenverdichter; Maschinenkomponenten sowie Verschleiß- und Wartungskomponenten; und Technologieprodukte und -dienstleistungen für Flottenmanagement, Gerätemanagementanalysen, autonome Maschinenfunktionen, Sicherheitsdienste und Bergbauleistungslösungen. Das Segment Energie und Transport bietet Generatorsätze mit Hubkolbenmotorantrieb; Kolbenmotoren, Antriebsstränge sowie integrierte Systeme und Lösungen; Zentrifugalgaskompressoren und zugehörige Dienstleistungen; und dieselelektrische Lokomotivkomponenten sowie andere bahnbezogene Produkte. Das Segment „Finanzprodukte“ bietet Betriebs- und Finanzierungsleasing, revolvierende Gebührenkonten, Ratenkaufverträge, Reparatur-/Umbaufinanzierungen, Betriebsmitteldarlehen und Großhandelsfinanzierungen. sowie Versicherungs- und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen.Das Segment „Alle anderen“ bietet Teilevertrieb; Logistik- und Vertriebsdienstleistungen; Elektronik und Steuerungssysteme; Händlerportfoliomanagement; Markenführung und Marketingstrategie; und digitale Investmentdienstleistungen. Es bietet auch Mining-Softwarelösungen an. Das Unternehmen war früher als Caterpillar Tractor Co. bekannt. Caterpillar Inc. wurde 1925 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Irving, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Caterpillar Inc entwickelte sich von $51.0B (FY2021) auf $67.6B (FY2025), rund +7.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $8.9B (+8.1%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Caterpillar Stock Surges 12% as AI Demand Powers Huge Beat Yahoo Finance · 05.08.2026
• CAT Q2 Earnings Call Focuses on Backlog and Capacity Growth Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Farm & Heavy Construction Machinery · 146 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Farm & Heavy Construction Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.