Caterpillar Inc (CAT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Caterpillar Inc $284, Kurs $554, also 48,8 % unter dem Kurs, Qualität 65 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $152,35 – $1.063 · Fair‑Value‑Band $164,22 – $403,70 · der Kurs von $553,64 notiert über dem Fair Value von $283,68. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
Caterpillar in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Caterpillar auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an. Das Segment Bauindustrie bietet Asphaltfertiger, Kaltfräsen, Verdichter, Forstmaschinen, Materialumschlagmaschinen, Motorgrader, Rohrleger, Straßenrückgewinnungsgeräte, Teleskoplader, Raupenschlepper sowie Raupen- und Radbagger; Baggerlader, Kompaktraupenlader, Kompaktlader, Raupenlader und Radlader; sowie zugehörige Teile und Arbeitsgeräte.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Segment Resource Industries bietet elektrische Seil- und Hydraulikbagger, Schleppleinen, Bohrmaschinen, Hartgesteinsfahrzeuge, Bergbau-LKWs, Radlader, Gelände- und Sattelschlepper, Großraum-LKWs, Radtraktorschaber und Planierraupen sowie Deponie- und Bodenverdichter; Maschinenkomponenten sowie Verschleiß- und Wartungskomponenten; und Technologieprodukte und -dienstleistungen für Flottenmanagement, Gerätemanagementanalysen, autonome Maschinenfunktionen, Sicherheitsdienste und Bergbauleistungslösungen.
Das Segment Energie und Transport bietet Generatorsätze mit Hubkolbenmotorantrieb; Kolbenmotoren, Antriebsstränge sowie integrierte Systeme und Lösungen; Zentrifugalgaskompressoren und zugehörige Dienstleistungen; und dieselelektrische Lokomotivkomponenten sowie andere bahnbezogene Produkte.
Das Segment „Finanzprodukte“ bietet Betriebs- und Finanzierungsleasing, revolvierende Gebührenkonten, Ratenkaufverträge, Reparatur-/Umbaufinanzierungen, Betriebsmitteldarlehen und Großhandelsfinanzierungen. sowie Versicherungs- und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen.
Das Segment „Alle anderen“ bietet Teilevertrieb; Logistik- und Vertriebsdienstleistungen; Elektronik und Steuerungssysteme; Händlerportfoliomanagement; Markenführung und Marketingstrategie; und digitale Investmentdienstleistungen.
Es bietet auch Mining-Softwarelösungen an. Das Unternehmen war früher als Caterpillar Tractor Co. bekannt. Caterpillar Inc. wurde 1925 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Irving, Texas.
Aktienanalyse
Caterpillar Inc (CAT) notiert aktuell bei $553,64, während unser modellbasierter Fair Value bei $283,68 liegt, also 49 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $361,37 je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $553,64.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $81,18, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Caterpillar Inc entwickelte sich von $51,0 Mrd. (FY2021) auf $67,6 Mrd. (FY2025), rund +7,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $8,9 Mrd. (+8,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 78 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $164,22 bis $403,70, der Kurs von $553,64 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 48 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 9 % Fair-Value-Potenzial, CAT ist mit −49 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $283,68
Spanne$164,22 bis $403,70
Kurs $553,64 · Abstand −48,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($20,42 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat eigene Aktien für $620.390 gekauft, am 02.11.2026. Verkauft haben im selben Zeitraum 4 Personen, zusammen für $58,5 Mio.
KaufJames C Fish JrAufsichtsrat1.000 Stück zu $620,39$620.39002.11.2026
VerkaufJoseph E CreedChief Executive Officer2× seit 05.03.2026: 34.901 Stück, Ø $802,53$28,0 Mio.28.08.2026
VerkaufDenise C JohnsonGroup President3× seit 02.02.2026: 57.939 Stück, Ø $754,88$43,7 Mio.14.05.2026
VerkaufWilliam E SchauppChief Accounting Officer2× seit 17.02.2026: 1.332 Stück, Ø $802,52$1,1 Mio.13.05.2026
VerkaufAnthony D. FassinoGroup President6× seit 10.11.2025: 58.214 Stück, Ø $787,10$45,8 Mio.11.05.2026
VerkaufAndrew R J BonfieldCFO Emeritus3× seit 01.12.2025: 35.674 Stück, Ø $725,03$25,9 Mio.06.05.2026
VerkaufBob De LangeGroup President5× seit 02.02.2026: 91.432 Stück, Ø $771,12$70,5 Mio.06.05.2026
VerkaufRodney Michael ShurmanGroup President3× seit 17.02.2026: 9.681 Stück, Ø $843,92$8,2 Mio.05.05.2026
KaufDavid MacLennanAufsichtsrat250 Stück zu $876,84$219.21004.05.2026
VerkaufJason KaiserGroup President3× seit 11.11.2025: 18.039 Stück, Ø $683,47$12,3 Mio.04.05.2026
Dazu 15 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.91/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+12,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.12,0 % gegen 16,7 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 17 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+22,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+10,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +20,0 % beim Kurs und +8,3 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Caterpillar verfügt über einen moderaten Burggraben durch Händlernetz und Marke, doch durchschnittliches Humankapital und zyklische Endmärkte schränken die Beständigkeit ein.
Hauptrisiko: Chinesische Hersteller wie XCMG, Sany und Zoomlion könnten Marktanteile bei Bau- und Bergbaumaschinen gewinnen, indem sie Maschinen zu wettbewerbsfähigen Preisen anbieten, die in wichtigen Segmenten die Leistung von Caterpillar erreichen oder annähern.
Gutes Szenario: Caterpillar könnte seine Position verteidigen, indem es sein Händlernetzwerk, Dienstleistungen nach dem Verkauf und KI-gestützte Autonomiefunktionen ausbaut, die chinesische Wettbewerber noch nicht in vergleichbarem Umfang bieten.
Schlechtes Szenario: Sollten chinesische OEMs weiter durch Preise Marktanteile gewinnen und Zölle bestehen bleiben, könnte Caterpillar anhaltenden Margendruck und langsameres Volumenwachstum in den Kernsegmenten Bau und Bergbau erleben.
Caterpillar hat einen Rekordauftragsbestand durch die Nachfrage nach Stromaggregaten für Rechenzentren neben den Kernmärkten für Maschinen. Kapazitätsgrenzen und anhaltende Zoll- und Materialkosten könnten aber bremsen, wie schnell sich diese Nachfrage in Wachstum umsetzt. Wird die Ausweitung der Produktion mehr bringen als der Druck auf die Margen?
Caterpillar Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Landwirtschaftliche und schwere Baumaschinen · 145 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score65 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−48,8 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)56,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite9,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)15,2 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)20,5 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)17,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,3 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital1,44× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Landwirtschaftliche und schwere Baumaschinen-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Caterpillar Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CAT
Häufige Fragen
Ist Caterpillar Inc (CAT) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $283,68 gegenüber einem Kurs von $553,64, rund 49 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CAT?
Unser modellbasierter Fair Value für Caterpillar Inc liegt bei $283,68 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $553,64.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CAT?
Caterpillar Inc hat einen Qualitäts-Score von 65/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Caterpillar Inc (CAT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $283,68 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $164,22 bis $403,70. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Caterpillar Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $283,68, gegenüber einem Kurs von $553,64 rund 49 % tiefer (überbewertet). Spanne von $164,22 bis $403,70. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Caterpillar Inc (CAT)?
Caterpillar Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $77,8 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Caterpillar Inc eine Dividende?
Caterpillar Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Caterpillar Inc (CAT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Caterpillar Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +22,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,1 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CAT?
Unsere Modelle diskontieren Caterpillar Inc mit 10,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,58, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Caterpillar Inc sind das +22,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Caterpillar Inc (CAT) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Caterpillar Inc um +10,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +22,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Caterpillar Inc (CAT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Caterpillar Inc einpreist (+22,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Caterpillar Inc (CAT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,91 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Caterpillar Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Caterpillar Inc (CAT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Caterpillar Inc liegt er bei $283,68 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $553,64. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Caterpillar Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert CAT über dem berechneten Fair Value: Kurs $553,64, Fair Value $283,68, rund −49 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CAT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($553,64), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($283,68). Bei Caterpillar Inc liegen zwischen beiden $269,96 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Caterpillar Inc wert?
An der Börse wird Caterpillar Inc mit rund $254 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $553,64; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $283,68 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CAT?
Unsere Modelle spannen für Caterpillar Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $164,22, mittleres $283,68, optimistisches $403,70 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $553,64). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CAT?
Caterpillar Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,7 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $283,68 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 17,5. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 11,9, KUV 3,3, EV/EBITDA 16,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CAT?
Der PEG-Wert von Caterpillar Inc liegt bei 1,08 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Caterpillar Inc (CAT)?
Kennzahlen zur Bilanz von Caterpillar Inc (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 56,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,44. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 65/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CAT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Caterpillar Inc notiert bei $553,64, rund 48 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $1.063 und 2 % über dem Tief von $542,81 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $283,68.
Welche Aktien sind mit Caterpillar Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Deere & Company, PACCAR Inc, Daimler Truck Holding, Sany Heavy Industry Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Caterpillar Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $553,64, berechneter Fair Value $283,68 (−49 %), Qualitäts-Score 65/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CAT berechnet?
Wir rechnen Caterpillar Inc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $283,68, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Caterpillar Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Caterpillar Inc (CAT)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $553,64. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $283,68, das sind rund 49 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Caterpillar Inc jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($403,70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($164,22 bis $403,70) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Caterpillar Inc (CAT)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Caterpillar Inc lag 2014 bis 2025 bei +18,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,3 %, EBIT-Marge +11,0 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Caterpillar Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Caterpillar Inc (CAT)?
Die Marktkapitalisierung von Caterpillar Inc beträgt $254 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Caterpillar Inc (CAT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Caterpillar Inc liegt bei 3,27 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc (CAT)?
Der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc beträgt $25,48 (Kurs ÷ EPS = KGV 21,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Caterpillar Inc (CAT)?
Die Dividendenrendite von Caterpillar Inc liegt bei 0,3 % (Ausschüttung 5,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Caterpillar Inc (CAT)?
Die Nettomarge von Caterpillar Inc liegt bei 15,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Caterpillar Inc (CAT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Caterpillar Inc liegt bei 56,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Caterpillar Inc (CAT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Caterpillar Inc bei 11,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Caterpillar Inc (CAT)?
Die operative Marge von Caterpillar Inc liegt bei 20,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Caterpillar Inc (CAT)?
Der Umsatz von Caterpillar Inc wächst um +17,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Caterpillar Inc (CAT)?
Der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc wächst um +46,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Caterpillar Inc (CAT)?
Der freie Cashflow von Caterpillar Inc beträgt $7,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Caterpillar Inc (CAT)?
Die Nettoverschuldung von Caterpillar Inc beträgt $33,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Caterpillar Inc in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Caterpillar Inc liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
06.11.2026