Commonwealth Bank of Australia (CBA) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · AU · Marktkap. A$282B
Fair Value Stand: 11.07.2026
Aus 17 Bewertungsmodellen · vor 27 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +7.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$98.31). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne A$75.52 – A$186.00 · Fair‑Value‑Band A$58.99 – A$98.31 · der Kurs von A$179.87 notiert über dem Fair Value von A$78.65. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.
Analyse
Commonwealth Bank of Australia (CBA) notiert aktuell bei A$179.87, während unser modellbasierter Fair Value bei A$78.65 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Commonwealth Bank of Australia einen Umsatz von A$28.5B bei einer Nettomarge von 36.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.6%. Die Nettoverschuldung beträgt A$161B. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von A$58.99 (Bear Case) bis A$98.31 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$179.87 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, CBA ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 17 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (A$111.61) gegenüber Ökonomischer Gewinn (A$15.15). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 11.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 40 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Commonwealth Bank of Australia bietet Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen in Australien, Neuseeland und international an. It operates through Retail Banking Services, Business Banking, Institutional Banking and Markets, and New Zealand segments.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Commonwealth Bank of Australia bietet Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen in Australien, Neuseeland und international an. It operates through Retail Banking Services, Business Banking, Institutional Banking and Markets, and New Zealand segments. Das Unternehmen bietet Spar- und Termineinlagenkonten, Commonwealth-Direktinvestitionskonten und Einzelhandelstransaktionskonten sowie Spezialkonten wie gesetzliche Treuhandkonten, Gesellschaftsschecks, Farmmanagement-, Bargeld- und Treasury-Management sowie geschäftliche Deviseneinlagenkonten an. Darüber hinaus werden Kreditkarten, Privat- und Geschäftskredite, Auto- und Ausrüstungsfinanzierungen, Überziehungskredite für Unternehmen, Margin-Darlehen und internationale Zahlungsdienste angeboten. Wohnungsbaudarlehen; und „Jetzt kaufen, später zahlen“-Dienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Hausrat-, Auto-, Kranken-, Lebens-, Einkommensschutz-, Haustier- und Reiseversicherungsprodukte an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Transaktionsbanking, Aktienhandel und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen sowie Zugang zu Fremdkapitalmärkten, Kapitalbeschaffung sowie Anlage- und Finanzlösungen. Commonwealth Bank of Australia was founded in 1911 and is based in Sydney, Australia.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Commonwealth Bank of Australia entwickelte sich von A$29.4B (FY2021) auf A$69.7B (FY2025), rund +24.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$10.1B (−0.2%/Jahr seit FY2021).
CBA ist 56% überbewertet. Mit JPMorgan Chase & Co vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- AI Is Replacing Customer Service Jobs at CBA, Microsoft, Uber
- archTIS extends A$4 million CBA facility to support contract execution and growth
- Commonwealth Bank of Australia appoints new CIO, CTO to boost technology, AI strategy
- Did Profit Uptick and RBA Countdown Just Shift Commonwealth Bank's (ASX:CBA) Investment Narrative?
Vergleichsgruppe
Banks - Diversified · 47 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 30/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 11.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase & Co JPM | $341.10 | $278.99 | -18% |
| Bank of America Corporation BAC | $59.67 | $55.89 | -6% |
| China Construction Bank Corporation 601939 | ¥10.16 | ¥17.20 | +69% |
| Industrial and Commercial Bank of China Limited 601398 | ¥7.50 | ¥13.44 | +79% |
| HSBC Holdings HSBC | $100.52 | $84.67 | -16% |
| Agricultural Bank of China Limited 601288 | ¥6.37 | ¥11.85 | +86% |
| Royal Bank of Canada RY | C$305.74 | C$190.48 | -38% |
| Bank of China Limited 601988 | ¥5.88 | ¥9.80 | +67% |
| Wells Fargo & Company WFCS | C$23.58 | C$27.40 | +16% |
| Banco Santander, S.A SAN | 51.02 PLN | 55.60 PLN | +9% |
Commonwealth Bank of Australia mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Commonwealth Bank of Australia (CBA) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CBA?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CBA?
Wie hoch ist der Umsatz von Commonwealth Bank of Australia (CBA)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CBA?
Zahlt Commonwealth Bank of Australia eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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