Cemacon Zalau (CEON) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 22.05.2026: Fair Value von Cemacon Zalau RON 0,36, Kurs RON 0,44, Potenzial −17,2 %, Qualität 30 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,3640 RON – 0,8680 RON · Fair‑Value‑Band 0,2500 RON – 0,4700 RON · der Kurs von 0,4350 RON notiert über dem Fair Value von 0,3600 RON. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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SC Cemacon SA produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften gebrannte Tonziegel, Fliesen und andere Bauprodukte. Das Unternehmen wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cluj-Napoca, Rumänien. SC Cemacon SA ist eine Tochtergesellschaft von Dedeman S.R.L.
Aktienanalyse
Cemacon Zalau (CEON) notiert aktuell bei 0,4350 RON, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,3600 RON liegt, also 17,2 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 0,4300 RON je Aktie; damit liegen 2 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,4350 RON.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,2000 RON, und 9 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
Szenario-Spanne: 0,2500 RON (Bear) bis 0,4700 RON (Bull), der Kurs von 0,4350 RON liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Cemacon Zalau entwickelte sich von 125 Mio. RON (FY2020) auf 185 Mio. RON (FY2023), rund +14,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2023 bei 26,2 Mio. RON (+5,1 %/Jahr seit FY2020).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, CEON ist mit −17 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 0,2500 RONFair Value 0,3600 RONBull 0,4700 RON
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.38/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−16,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,0 %
’20
’21
’22
’23
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−14,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−14,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Gewinnspanne 2020 bis 2023 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.24 % → 15 %
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Building Materials · 249 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 2/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score30 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−17,2 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)2,5 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite0,2 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM)5,0 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)−10,0 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum−14,8 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,17× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Building Materials-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Cemacon Zalau Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CEON
Häufige Fragen
Ist Cemacon Zalau (CEON) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,3600 RON gegenüber dem letzten Kurs vom 22.05.2026 von 0,4350 RON, rund −17 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CEON?
Unser modellbasierter Fair Value für Cemacon Zalau liegt bei 0,3600 RON (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 22.05.2026): 0,4350 RON.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CEON?
Cemacon Zalau hat einen Qualitäts-Score von 30/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cemacon Zalau (CEON)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,3600 RON (Stand 24.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,2500 RON, optimistisches Szenario 0,4700 RON. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cemacon Zalau Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,3600 RON, gegenüber dem letzten Kurs vom 22.05.2026 von 0,4350 RON rund −17 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,2500 RON, optimistisches Szenario 0,4700 RON. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cemacon Zalau (CEON)?
Cemacon Zalau weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 194 Mio. RON aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cemacon Zalau (CEON)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cemacon Zalau liegt er bei 0,3600 RON je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 0,4350 RON. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Cemacon Zalau Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert CEON über dem berechneten Fair Value: Kurs 0,4350 RON, Fair Value 0,3600 RON, rund −17 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CEON?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (0,4350 RON), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,3600 RON). Bei Cemacon Zalau liegen zwischen beiden 0,0750 RON je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cemacon Zalau wert?
An der Börse wird Cemacon Zalau mit rund 407 Mio. RON bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 0,4350 RON; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,3600 RON je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CEON?
Unsere Modelle spannen für Cemacon Zalau eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,2500 RON, mittleres 0,3600 RON, optimistisches 0,4700 RON je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 0,4350 RON). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CEON?
Cemacon Zalau hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 43,5 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 0,3600 RON aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 2,1, EV/EBITDA 13,6.
Wie solide ist die Bilanz von Cemacon Zalau (CEON)?
Kennzahlen zur Bilanz von Cemacon Zalau (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 2,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,17. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 30/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CEON vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cemacon Zalau notiert bei 0,4350 RON, auf dem 52-Wochen-Hoch von 0,4350 RON und auf dem Tief von 0,4350 RON (Stand 22.05.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,3600 RON.
Welche Aktien sind mit Cemacon Zalau vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem CRH plc, Holcim AG, Martin Marietta Materials, Inc, UltraTech Cement Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cemacon Zalau Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 0,4350 RON, berechneter Fair Value 0,3600 RON (−17 %), Qualitäts-Score 30/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CEON berechnet?
Wir rechnen Cemacon Zalau mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,3600 RON, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Cemacon Zalau liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cemacon Zalau (CEON)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 22.05.2026 und liegt bei 0,4350 RON. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 0,3600 RON, das sind rund −17 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cemacon Zalau jetzt besonders achten?
Schwache Qualität (30/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Eine recht weite Modellspanne (0,2500 RON bis 0,4700 RON) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
Kennzahlen von Cemacon Zalau
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cemacon Zalau (CEON)?
Die Marktkapitalisierung von Cemacon Zalau beträgt 407 Mio. RON (≈ 76,0 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Cemacon Zalau (CEON)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cemacon Zalau liegt bei 6,14 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Cemacon Zalau (CEON)?
Der Gewinn je Aktie von Cemacon Zalau beträgt 0,0100 RON (Kurs ÷ EPS = KGV 43,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cemacon Zalau (CEON)?
Die Nettomarge von Cemacon Zalau liegt bei 14,1 % (Geschäftsjahr 2023). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cemacon Zalau (CEON)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cemacon Zalau liegt bei 2,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cemacon Zalau (CEON)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cemacon Zalau bei 12,1 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cemacon Zalau (CEON)?
Die operative Marge von Cemacon Zalau liegt bei −10,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cemacon Zalau (CEON)?
Der Umsatz von Cemacon Zalau wächst um −14,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +14,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cemacon Zalau (CEON)?
Der freie Cashflow von Cemacon Zalau beträgt −17,0 Mio. RON (Geschäftsjahr 2023). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
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