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Cochlear Limited (CHEOF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Cochlear Limited $63,79, Kurs $93,61, Potenzial −31,9 %, Qualität 70 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
CL
Viele Daten
23.09.2026
Viele Daten
23.09.2026
Cochlear Limited
CHEOF · USÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 63,79 $ · Überbewertet (−31,9 %)
✓Qualität 70/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +12,2 %/J)
✓Solide profitabel · 14,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!4,6 % Dividendenrendite · Zahlt mehr aus, als verdient wird
✓Breiter Burggraben 71/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 47,45 $ – 224,37 $ · Fair‑Value‑Band 35,64 $ – 90,53 $ · der Kurs von 93,61 $ notiert über dem Fair Value von 63,79 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Unternehmensprofil
Cochlear Limited bietet weltweit implantierbare Hörlösungen für Kinder und Erwachsene an. Das Unternehmen bietet Cochlea-Implantatsysteme, Soundprozessor-Upgrades, Knochenleitungssysteme und andere Produkte an.
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Cochlear Limited bietet weltweit implantierbare Hörlösungen für Kinder und Erwachsene an. Das Unternehmen bietet Cochlea-Implantatsysteme, Soundprozessor-Upgrades, Knochenleitungssysteme und andere Produkte an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Cochlea-Nucleus-Systeme an, darunter Nucleus-Soundprozessoren, intelligente bimodale Hörlösungen und Nucleus-Implantate. Cochlea-Baha-Systeme bestehend aus Baha 6 max-Soundprozessor und Baha-Implantat; und Zubehör, wie drahtlose Geräte und wassersicheres Nucleus-Zubehör. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sydney, Australien.
Aktienanalyse
Cochlear Limited (CHEOF) notiert aktuell bei 93,61 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 63,79 $ liegt, also 31,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 72,92 $ je Aktie; damit liegt 1 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 93,61 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 13,90 $, und 25 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 35,64 $ (Bear) bis 90,53 $ (Bull), der Kurs von 93,61 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Cochlear Limited entwickelte sich von 1,5 Mrd. A$ (FY2021) auf 2,3 Mrd. A$ (FY2025), rund +11,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 389 Mio. A$ (+4,5 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 6,1 Mrd. $ · KGV 25,1 · KUV 4,17 · Gewinn je Aktie (TTM) 3,73 $ · Dividendenrendite 4,6 % · Nettomarge 16,6 % · Eigenkapitalrendite 18,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 15,7 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 55 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 6 % Fair-Value-Potenzial, CHEOF ist mit −32 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 35,64 $
Fair Value 63,79 $
Bull 90,53 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
20,13 $
31,97 $
50,82 $
79
Wachstums-DCF
20,11 $
31,22 $
48,43 $
77
Owner Earnings
46,26 $
75,62 $
122,34 $
75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
20,13 $
31,97 $
50,82 $
79
Owner Earnings
46,26 $
75,62 $
122,34 $
75
5J-Umsatz-Exit
33,60 $
59,30 $
93,97 $
71
5J-EBITDA-Exit
39,48 $
70,98 $
109,90 $
74
5J-KGV-Exit
49,15 $
90,21 $
136,20 $
69
10J-Umsatz-Exit
27,32 $
49,61 $
83,05 $
65
10J-EBITDA-Exit
32,30 $
57,80 $
95,63 $
66
10J-KGV-Exit
38,48 $
71,29 $
116,40 $
62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
28,13 $
114,08 $
155,24 $
64
Lynch-Fair-Value
28,53 $
40,75 $
52,98 $
61
PEG = 1,0
28,53 $
40,75 $
52,98 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
29,20 $
33,42 $
37,06 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
25,99 $
51,79 $
78,43 $
67
DDM mehrstufig
25,99 $
44,76 $
54,67 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
68,27 $
91,02 $
113,78 $
63
KUV-Multiple
52,75 $
70,33 $
87,92 $
58
KBV-Multiple
52,75 $
70,33 $
87,92 $
55
EV/EBIT
57,54 $
75,90 $
94,26 $
66
EV/EBITDA
54,46 $
71,79 $
89,13 $
67
EV/Umsatz
41,77 $
58,62 $
75,47 $
54
Substanzwert
NCAV (Graham)
10,37 $
13,90 $
20,75 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
20,11 $
31,22 $
48,43 $
77
Umsatz-Margen-DCF
33,60 $
58,48 $
89,18 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
25,13 $
30,82 $
45,21 $
75
ROIC-Compounder
31,69 $
40,79 $
52,50 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
51,05 $
72,92 $
94,80 $
67
Benachrichtige mich, wenn CHEOF den Fair Value erreicht
Leg CHEOF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
70/100
Davon Geschäftsqualität 66 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 29
Profitabilität
76
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
49
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
31
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
86
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
80
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
50
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
26
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
11
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
83
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
74/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 29 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,7 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,0 % gegen 8,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−19 % → 17 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+27,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+1,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in AUD, Australien: IWF-Prognose 3,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa +24,2 % beim Kurs und −1,3 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+1,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+1,6 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+1,6 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+1,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+1,7 %
CHEOF wirkt überbewertet: Fair Value 32 % unter dem Kurs. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (99 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
- Cochlear Reaches More Than 1 Million Hours of Patient Experience Across Its Fully Implantable Hearing Technology Research Program
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Medical Devices · 347 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Health Care: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Edwards Lifesciences Corporation EW | 85,19 $ | 81,94 $ | −4 % |
| Siemens Healthineers AG SHL | 37,86 € | 35,19 € | −7 % |
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Häufige Fragen
Ist Cochlear Limited (CHEOF) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 63,79 $ gegenüber einem Kurs von 93,61 $, rund −32 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CHEOF?
Unser modellbasierter Fair Value für Cochlear Limited liegt bei 63,79 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 93,61 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CHEOF?
Cochlear Limited hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cochlear Limited (CHEOF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 63,79 $ (Stand 23.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 35,64 $, optimistisches Szenario 90,53 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cochlear Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 63,79 $, gegenüber einem Kurs von 93,61 $ rund −32 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 35,64 $, optimistisches Szenario 90,53 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cochlear Limited (CHEOF)?
Cochlear Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,3 Mrd. A$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Cochlear Limited eine Dividende?
Cochlear Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,59 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Cochlear Limited (CHEOF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Cochlear Limited den freien Cashflow fünf Jahre lang um +27,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,2 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CHEOF?
Unsere Modelle diskontieren Cochlear Limited mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,25, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Cochlear Limited sind das +27,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Cochlear Limited (CHEOF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Cochlear Limited um +12,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +27,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Cochlear Limited einpreist (+27,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,53 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Cochlear Limited je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cochlear Limited (CHEOF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cochlear Limited liegt er bei 63,79 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 93,61 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Cochlear Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert CHEOF über dem berechneten Fair Value: Kurs 93,61 $, Fair Value 63,79 $, rund −32 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CHEOF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (93,61 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (63,79 $). Bei Cochlear Limited liegen zwischen beiden 29,82 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cochlear Limited wert?
An der Börse wird Cochlear Limited mit rund 6,1 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 93,61 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 63,79 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CHEOF?
Unsere Modelle spannen für Cochlear Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 35,64 $, mittleres 63,79 $, optimistisches 90,53 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 93,61 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CHEOF?
Cochlear Limited hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25,1 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 63,79 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,6, KUV 2,1, EV/EBITDA 8,5.
Wie solide ist die Bilanz von Cochlear Limited (CHEOF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Cochlear Limited (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 18,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,02. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CHEOF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cochlear Limited notiert bei 93,61 $, rund 52 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 194,55 $ und 45 % über dem Tief von 64,39 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 63,79 $.
Welche Aktien sind mit Cochlear Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Abbott Laboratories,, Medtronic plc, Stryker Corporation, Boston Scientific Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cochlear Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 93,61 $, berechneter Fair Value 63,79 $ (−32 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CHEOF berechnet?
Wir rechnen Cochlear Limited mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 63,79 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Cochlear Limited liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 93,61 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 63,79 $, das sind rund −32 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cochlear Limited jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (90,53 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (35,64 $ bis 90,53 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Cochlear Limited (CHEOF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Cochlear Limited lag 2014 bis 2025 bei +8,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,9 %, EBIT-Marge −0,2 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Cochlear Limited
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die Marktkapitalisierung von Cochlear Limited beträgt 6,1 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Cochlear Limited (CHEOF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cochlear Limited liegt bei 4,17 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der Gewinn je Aktie von Cochlear Limited beträgt 3,73 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 25,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die Dividendenrendite von Cochlear Limited liegt bei 4,6 % (Ausschüttung 115 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die Nettomarge von Cochlear Limited liegt bei 16,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cochlear Limited liegt bei 18,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cochlear Limited (CHEOF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cochlear Limited bei 15,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cochlear Limited (CHEOF)?
Die operative Marge von Cochlear Limited liegt bei 21,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der Umsatz von Cochlear Limited wächst um −0,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der Gewinn je Aktie von Cochlear Limited wächst um −21,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cochlear Limited (CHEOF)?
Der freie Cashflow von Cochlear Limited beträgt 135 Mio. A$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Cochlear Limited (CHEOF)?
Cochlear Limited hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 40,0 Mio. A$ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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