Circle S.p.A (CIRC) Fair Value & Analyse
Technologie · IT · Marktkap. €63.6M
Fair Value Stand: 15.07.2026
Aus 17 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0.7% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 63% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€6.25). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Eine recht weite Modellspanne (€2.70 bis €6.25) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €3.04 – €15.20 · Fair‑Value‑Band €2.70 – €6.25 · der Kurs von €13.55 notiert über dem Fair Value von €5.00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Analyse
Circle S.p.A (CIRC) notiert aktuell bei €13.55, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.00 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Circle S.p.A einen Umsatz von €22.8M bei einer Nettomarge von 9.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 104.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.2%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 26.6. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.70 (Bear Case) bis €6.25 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €13.55 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 112% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, CIRC ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 17 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€10.09) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.5800). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Benachrichtige mich, wenn CIRC den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 15.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 35 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 85
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Circle S.p.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Unternehmensberatung, IT- und Softwarelösungen für die Hafen-, Schifffahrts- und Logistikbranche in Italien an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Circle S.p.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Unternehmensberatung, IT- und Softwarelösungen für die Hafen-, Schifffahrts- und Logistikbranche in Italien an. Das Unternehmen bietet Beratungsdienste für europäische Angelegenheiten an, darunter EU-Förderbeschleuniger zur Entwicklung erfolgreicher Förderanträge; und internationale Beratungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet außerdem Milos Global Supply Chain Visibility an, eine Suite, die für Industrieunternehmen entwickelt wurde, um eine kontinuierliche Überwachung und Kontrolle der Lieferkette sicherzustellen; MasterSPED, eine Plattform für Spediteure und Zollbetreiber; Milos Federative and Customs Services, eine Reihe von Tools und Diensten, die eine einfache und aktuelle Interoperabilität zwischen verschiedenen Akteuren der Logistikkette und der Zollprozesse ermöglichen; und StarTracking, eine Flughafen-zu-Flughafen-Tracking-Lösung mit Echtzeit-Statusaktualisierungen. Circle S.p.A. wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Genua, Italien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Circle S.p.A entwickelte sich von €5.3M (FY2020) auf €10.7M (FY2024), rund +19.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei €1.4M.
CIRC ist 63% überbewertet. Mit International Business Machines Corporation vergleichen →
Vergleichsgruppe
Information Technology Services · 475 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Information Technology Services-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Information Technology Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 15.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| International Business Machines Corporation IBM | $235.92 | $143.90 | -39% |
| Accenture plc ACNN | 2,460 MXN | 250.95 MXN | -90% |
| Infosys Limited INFY | ₹1,156 | ₹1,457 | +26% |
| HCL Technologies Limited HCLTECH | ₹1,204 | ₹1,230 | +2% |
| Wipro Limited WIPRO | ₹178.43 | ₹226.81 | +27% |
| Tech Mahindra Limited TECHM | ₹1,455 | ₹1,086 | -25% |
| Samsung SDS Co 018260 | 199,300 KRW | 196,390 KRW | -1% |
| Persistent Systems Limited PERSISTENT | ₹5,059 | ₹2,364 | -53% |
| Hyundai Autoever Corporation 307950 | 393,000 KRW | 133,088 KRW | -66% |
| Coforge Limited COFORGE | ₹1,541 | ₹702.84 | -54% |
Circle S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Circle S.p.A (CIRC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CIRC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CIRC?
Wie hoch ist der Umsatz von Circle S.p.A (CIRC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CIRC?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Circle S.p.A beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.