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UniCredit S.p.A (CRIN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von UniCredit S.p.A 62,25 €, Kurs 78,70 €, Potenzial −20,9 %, Qualität 60 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
US
Viele Daten
29.09.2026
UniCredit S.p.A
CRIN · XETRAÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 62,25 € · Überbewertet (−20,9 %)
✓Qualität 60/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +29,1 %/J)
✓Hochprofitabel · 44,6 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
✓4,0 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 72/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,51 € – 85,50 € · Fair‑Value‑Band 47,24 € – 97,02 € · der Kurs von 78,70 € notiert über dem Fair Value von 62,25 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
UniCredit S.p.A. bietet Geschäftsbankdienstleistungen in Italien, Deutschland, Mitteleuropa und Osteuropa an. Das Unternehmen bietet Einzelhandels-, Privat- und Vermögensverwaltungslösungen an. und Lösungen für institutionelle Anleger.
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UniCredit S.p.A. bietet Geschäftsbankdienstleistungen in Italien, Deutschland, Mitteleuropa und Osteuropa an. Das Unternehmen bietet Einzelhandels-, Privat- und Vermögensverwaltungslösungen an. und Lösungen für institutionelle Anleger. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Unternehmensfinanzierungsberatung, Ratingberatung, Finanzsponsoren, Patientenkapital, Kapitalstrukturberatung und nachhaltige Finanzlösungen sowie Wertpapierdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Transaktions- und Risikomanagement, strukturierte Finanzierungen, Fremdkapitalfinanzierung, Eigenkapitalfinanzierung, Projektfinanzierung, Rohstoffhandelsfinanzierung sowie Handels- und Exportfinanzierungsdienstleistungen an; Gruppenhandel und Korrespondenzbankdienstleistungen; und Zahlungslösungen. Das Unternehmen betreut KMU, Konzerne, multinationale Konzerne, Finanzinstitute und Kunden aus dem öffentlichen Sektor sowie Privatkunden, Private-Banking-, Vermögensverwaltungs- und Family-Office-Kunden. UniCredit S.p.A. wurde 1870 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien.
Aktienanalyse
UniCredit S.p.A (CRIN) notiert aktuell bei 78,70 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 62,25 € liegt, also 20,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 63,27 € je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 78,70 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 30,28 €, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 47,24 € (Bear) bis 97,02 € (Bull), der Kurs von 78,70 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von UniCredit S.p.A entwickelte sich von 14,3 Mrd. € (FY2021) auf 40,3 Mrd. € (FY2025), rund +29,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,9 Mrd. € (+51,1 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 122 Mrd. € · KGV 10,8 · KUV 2,93 · Gewinn je Aktie (TTM) 7,28 € · Dividendenrendite 4,0 % · Nettomarge 27,1 % · Eigenkapitalrendite 17,0 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,2 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, CRIN ist mit −21 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 47,24 €
Fair Value 62,25 €
Bull 97,02 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,12 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
47,64 €
60,73 €
90,88 €
75
Gordon-Wachstumsmodell
30,68 €
63,80 €
101,21 €
66
DDM mehrstufig
30,68 €
51,43 €
66,96 €
66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
30,68 €
63,80 €
101,21 €
66
DDM mehrstufig
30,68 €
51,43 €
66,96 €
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
71,03 €
94,71 €
118,38 €
63
KBV-Multiple
47,45 €
63,27 €
79,09 €
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
22,60 €
30,28 €
45,19 €
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
47,64 €
60,73 €
90,88 €
75
Benachrichtige mich, wenn CRIN den Fair Value erreicht
Leg CRIN auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
60/100
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 63
Profitabilität
39
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
42
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
63
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
15
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
93
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
61
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
60
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
71
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+67,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+30,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+29,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+45,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+41,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.41,3 % gegen 16,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−2 % → 34 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 3,6 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+24,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−5,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +21,6 % beim Kurs und −7,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−35,1 %
Prognose 2027 (Umsatz)+4,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+4,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,8 %
CRIN wirkt überbewertet: Fair Value 21 % unter dem Kurs. Mit DBS Group vergleichen →
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1052 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Deutsche Aktien
- Bewertung des Marktes Germany
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| DBS Group D05 | 78,00 SGD | 40,39 SGD | −48 % |
| China Merchants Bank Co 600036 | 40,69 ¥ | 52,73 ¥ | +30 % |
| Mizuho Financial Group MFG | 11,05 $ | 6,82 $ | −38 % |
| Intesa Sanpaolo S.p.A ISP | 6,38 € | 4,06 € | −36 % |
| BNP Paribas SA BNP | 91,54 € | 105,99 € | +16 % |
| HDFC Bank Limited HDFCBANK | 721,20 ₹ | 406,44 ₹ | −44 % |
| Oversea-Chinese Banking Corporation O39 | 32,01 SGD | 19,78 SGD | −38 % |
| Al Rajhi Banking and Investment Corporation 1120 | 63,15 SAR | 36,95 SAR | −41 % |
| CaixaBank, S.A CABK | 12,03 € | 8,46 € | −30 % |
| ICICI Bank Limited ICICIBANK | 1.311 ₹ | 615,71 ₹ | −53 % |
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💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
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📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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📚 Peter Lynch GARP
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Häufige Fragen
Ist UniCredit S.p.A (CRIN) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 62,25 € gegenüber einem Kurs von 78,70 €, rund −21 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CRIN?
Unser modellbasierter Fair Value für UniCredit S.p.A liegt bei 62,25 € (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 78,70 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CRIN?
UniCredit S.p.A hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat UniCredit S.p.A (CRIN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 62,25 € (Stand 29.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 47,24 €, optimistisches Szenario 97,02 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die UniCredit S.p.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 62,25 €, gegenüber einem Kurs von 78,70 € rund −21 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 47,24 €, optimistisches Szenario 97,02 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von UniCredit S.p.A (CRIN)?
UniCredit S.p.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 25,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt UniCredit S.p.A eine Dividende?
UniCredit S.p.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,00 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von UniCredit S.p.A (CRIN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste UniCredit S.p.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +24,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +29,1 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CRIN?
Unsere Modelle diskontieren UniCredit S.p.A mit 9,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,06, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei UniCredit S.p.A sind das +24,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat UniCredit S.p.A (CRIN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von UniCredit S.p.A um +29,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +24,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von UniCredit S.p.A einpreist (+24,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,95 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet UniCredit S.p.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für UniCredit S.p.A liegt er bei 62,25 € je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 78,70 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die UniCredit S.p.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert CRIN über dem berechneten Fair Value: Kurs 78,70 €, Fair Value 62,25 €, rund −21 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CRIN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (78,70 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (62,25 €). Bei UniCredit S.p.A liegen zwischen beiden 16,45 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist UniCredit S.p.A wert?
An der Börse wird UniCredit S.p.A mit rund 122 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 78,70 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 62,25 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CRIN?
Unsere Modelle spannen für UniCredit S.p.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 47,24 €, mittleres 62,25 €, optimistisches 97,02 € je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 78,70 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CRIN?
UniCredit S.p.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,8 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 62,25 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,3, KBV 2,1, KUV 5,6, EV/EBITDA 14,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CRIN?
Der PEG-Wert von UniCredit S.p.A liegt bei 1,28 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 29.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Kennzahlen zur Bilanz von UniCredit S.p.A (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 17,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,56. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CRIN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
UniCredit S.p.A notiert bei 78,70 €, rund 8 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 85,50 € und 35 % über dem Tief von 58,23 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 62,25 €.
Welche Aktien sind mit UniCredit S.p.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, Mizuho Financial Group, Intesa Sanpaolo S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die UniCredit S.p.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 78,70 €, berechneter Fair Value 62,25 € (−21 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CRIN berechnet?
Wir rechnen UniCredit S.p.A mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 62,25 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. UniCredit S.p.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 78,70 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 62,25 €, das sind rund −21 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei UniCredit S.p.A jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (47,24 € bis 97,02 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von UniCredit S.p.A lag 2014 bis 2025 bei +14,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −1,7 %, EBIT-Marge −1,2 %, Steuersatz +0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +17,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von UniCredit S.p.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die Marktkapitalisierung von UniCredit S.p.A beträgt 122 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von UniCredit S.p.A liegt bei 2,93 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der Gewinn je Aktie von UniCredit S.p.A beträgt 7,28 € (Kurs ÷ EPS = KGV 10,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die Dividendenrendite von UniCredit S.p.A liegt bei 4,0 % (Ausschüttung 43,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die Nettomarge von UniCredit S.p.A liegt bei 27,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von UniCredit S.p.A liegt bei 17,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von UniCredit S.p.A bei 1,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die operative Marge von UniCredit S.p.A liegt bei 62,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der Umsatz von UniCredit S.p.A wächst um +6,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +30,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der Gewinn je Aktie von UniCredit S.p.A wächst um +20,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Der freie Cashflow von UniCredit S.p.A beträgt 7,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von UniCredit S.p.A (CRIN)?
Die Nettoverschuldung von UniCredit S.p.A beträgt 164 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 22,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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