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DBS Group (DBSDF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von DBS Group $31,62, Kurs $60,24, Potenzial −47,5 %, Qualität 66 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
DG
Viele Daten
29.09.2026
Viele Daten
29.09.2026
DBS Group
DBSDF · USÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 31,62 $ · Stark überbewertet (−47,5 %)
✓Qualität 66/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +26,7 %/J)
✓Hochprofitabel · 49,2 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓4,2 % Dividendenrendite · Nachhaltig
✓Breiter Burggraben 76/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 15,47 $ – 63,39 $ · Fair‑Value‑Band 22,52 $ – 39,52 $ · der Kurs von 60,24 $ notiert über dem Fair Value von 31,62 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
DBS Group Holdings Ltd bietet kommerzielle Bank- und Finanzdienstleistungen in Singapur, Hongkong, dem restlichen Großchina, Süd- und Südostasien sowie international an. Das Unternehmen betreibt Personal Banking. Institutionelles Bankwesen; und Globale Finanzmärkte.
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DBS Group Holdings Ltd bietet kommerzielle Bank- und Finanzdienstleistungen in Singapur, Hongkong, dem restlichen Großchina, Süd- und Südostasien sowie international an. Das Unternehmen betreibt Personal Banking. Institutionelles Bankwesen; und Globale Finanzmärkte. Das Segment Personal Banking bietet Bank- und damit verbundene Finanzdienstleistungen an, darunter Giro- und Sparkonten, Festgelder, Kredite und Immobilienfinanzierungen, Karten, Zahlungen, Investitionen und Versicherungsprodukte für Privatkunden. Das Segment Institutional Banking bietet Finanzdienstleistungen und -produkte an, darunter kurzfristige Betriebskapitalfinanzierungen und Spezialkredite; Cash-Management, Handelsfinanzierung sowie Wertpapier- und Treuhanddienstleistungen; Treasury und Vermarktung von Produkten; Unternehmensfinanzierung und Bankberatung; und Kapitalmarktlösungen für Banken und Nichtbanken-Finanzinstitute, staatsnahe Unternehmen, große Unternehmen sowie kleine und mittlere Unternehmen. Das Segment Global Financial Markets befasst sich mit der Strukturierung, dem Market-Making und dem Handel verschiedener Treasury-Produkte. DBS Group Holdings Ltd wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Singapur.
Aktienanalyse
DBS Group (DBSDF) notiert aktuell bei 60,24 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 31,62 $ liegt, also 47,5 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 36,13 $ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 60,24 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 12,70 $, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 22,52 $ (Bear) bis 39,52 $ (Bull), der Kurs von 60,24 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von DBS Group entwickelte sich von 15,9 Mrd. SGD (FY2021) auf 37,7 Mrd. SGD (FY2025), rund +24,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,9 Mrd. SGD (+12,6 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 144 Mrd. $ · KGV 19,7 · KUV 5,71 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,99 $ · Dividendenrendite 4,2 % · Nettomarge 29,0 % · Eigenkapitalrendite 15,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,4 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 59 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 65 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, DBSDF ist mit −48 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 22,52 $
Fair Value 31,62 $
Bull 39,52 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3554 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
19,78 $
24,42 $
33,89 $
76
Gordon-Wachstumsmodell
20,61 $
42,85 $
67,97 $
66
DDM mehrstufig
20,61 $
36,13 $
44,97 $
66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
20,61 $
42,85 $
67,97 $
66
DDM mehrstufig
20,61 $
36,13 $
44,97 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
29,35 $
39,14 $
48,92 $
63
KBV-Multiple
19,91 $
26,55 $
33,18 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
9,48 $
12,70 $
18,96 $
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
19,78 $
24,42 $
33,89 $
76
Benachrichtige mich, wenn DBSDF den Fair Value erreicht
Leg DBSDF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
66/100
Davon Geschäftsqualität 66 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 82
Profitabilität
38
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
50
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
86
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
56
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
78
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
66
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
87
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
93
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
94/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−2,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+26,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+18,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+14,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.14,5 % gegen 11,3 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.37 % → 35 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−14,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−5,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in SGD, Singapur: IWF-Prognose 2,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,7 %) sind das im Jahr etwa −15,8 % beim Kurs und −7,5 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−37,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+4,8 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,0 %
DBSDF wirkt überbewertet: Fair Value 48 % unter dem Kurs. Mit China Merchants Bank Co vergleichen →
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1053 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| China Merchants Bank Co 600036 | 40,69 ¥ | 52,73 ¥ | +30 % |
| UniCredit S.p.A UCG | 79,53 € | 77,12 € | −3 % |
| Mizuho Financial Group MFG | 11,05 $ | 6,82 $ | −38 % |
| Intesa Sanpaolo S.p.A ISP | 6,38 € | 4,06 € | −36 % |
| BNP Paribas SA BNP | 91,54 € | 105,99 € | +16 % |
| HDFC Bank Limited HDFCBANK | 721,20 ₹ | 406,44 ₹ | −44 % |
| Oversea-Chinese Banking Corporation O39 | 32,01 SGD | 19,78 SGD | −38 % |
| Al Rajhi Banking and Investment Corporation 1120 | 63,15 SAR | 36,95 SAR | −41 % |
| CaixaBank, S.A CABK | 12,03 € | 8,46 € | −30 % |
| ICICI Bank Limited ICICIBANK | 1.311 ₹ | 615,71 ₹ | −53 % |
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Häufige Fragen
Ist DBS Group (DBSDF) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 31,62 $ gegenüber einem Kurs von 60,24 $, rund −48 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von DBSDF?
Unser modellbasierter Fair Value für DBS Group liegt bei 31,62 $ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 60,24 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DBSDF?
DBS Group hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat DBS Group (DBSDF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 31,62 $ (Stand 29.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 22,52 $, optimistisches Szenario 39,52 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die DBS Group Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 31,62 $, gegenüber einem Kurs von 60,24 $ rund −48 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 22,52 $, optimistisches Szenario 39,52 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von DBS Group (DBSDF)?
DBS Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 22,3 Mrd. SGD aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt DBS Group eine Dividende?
DBS Group weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,18 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von DBS Group (DBSDF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste DBS Group den freien Cashflow fünf Jahre lang um -14,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +26,7 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DBSDF?
Unsere Modelle diskontieren DBS Group mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,28, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei DBS Group sind das -14,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat DBS Group (DBSDF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von DBS Group um +26,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -14,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von DBS Group (DBSDF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von DBS Group einpreist (-14,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von DBS Group (DBSDF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,12 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet DBS Group je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von DBS Group (DBSDF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für DBS Group liegt er bei 31,62 $ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 60,24 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die DBS Group Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert DBSDF über dem berechneten Fair Value: Kurs 60,24 $, Fair Value 31,62 $, rund −48 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DBSDF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (60,24 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (31,62 $). Bei DBS Group liegen zwischen beiden 28,62 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist DBS Group wert?
An der Börse wird DBS Group mit rund 144 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 60,24 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 31,62 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DBSDF?
Unsere Modelle spannen für DBS Group eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 22,52 $, mittleres 31,62 $, optimistisches 39,52 $ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 60,24 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DBSDF?
DBS Group hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,7 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 31,62 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 4,2, KBV 2,1, KUV 6,5, EV/EBITDA 1,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von DBSDF?
Der PEG-Wert von DBS Group liegt bei 4,19 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 29.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von DBS Group (DBSDF)?
Kennzahlen zur Bilanz von DBS Group (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 15,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,29. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DBSDF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
DBS Group notiert bei 60,24 $, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 63,39 $ und 65 % über dem Tief von 36,41 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 31,62 $.
Welche Aktien sind mit DBS Group vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group, Intesa Sanpaolo S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die DBS Group Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 60,24 $, berechneter Fair Value 31,62 $ (−48 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DBSDF berechnet?
Wir rechnen DBS Group mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 31,62 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. DBS Group liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von DBS Group (DBSDF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 60,24 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 31,62 $, das sind rund −48 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei DBS Group jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (39,52 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von DBS Group (DBSDF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von DBS Group lag 2014 bis 2025 bei +10,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +11,4 %, EBIT-Marge −1,5 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von DBS Group
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von DBS Group (DBSDF)?
Die Marktkapitalisierung von DBS Group beträgt 144 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von DBS Group (DBSDF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von DBS Group liegt bei 5,71 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von DBS Group (DBSDF)?
Der Gewinn je Aktie von DBS Group beträgt 2,99 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 19,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von DBS Group (DBSDF)?
Die Dividendenrendite von DBS Group liegt bei 4,2 % (Ausschüttung 84,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von DBS Group (DBSDF)?
Die Nettomarge von DBS Group liegt bei 29,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von DBS Group (DBSDF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von DBS Group liegt bei 15,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von DBS Group (DBSDF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von DBS Group bei 1,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von DBS Group (DBSDF)?
Die operative Marge von DBS Group liegt bei 60,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von DBS Group (DBSDF)?
Der Umsatz von DBS Group wächst um +3,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +20,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von DBS Group (DBSDF)?
Der Gewinn je Aktie von DBS Group wächst um −8,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von DBS Group (DBSDF)?
Der freie Cashflow von DBS Group beträgt 12,2 Mrd. SGD (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat DBS Group (DBSDF)?
DBS Group hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 70,2 Mrd. SGD (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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