Dolby Laboratories, Inc (DLB) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $4.6B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 15% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 77/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Unsere Modellspanne reicht von $39.24 (Bear) bis $65.40 (Bull), Basis $52.32. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 77/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $48.51 – $95.56 · Fair‑Value‑Band $39.24 – $65.40 · der Kurs von $61.77 notiert über dem Fair Value von $52.32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Dolby Laboratories, Inc (DLB) notiert aktuell bei $61.77, während unser modellbasierter Fair Value bei $52.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Dolby Laboratories, Inc einen Umsatz von $1.4B bei einer Nettomarge von 17.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $663M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $39.24 (Bear Case) bis $65.40 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $61.77 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, DLB ist mit -15% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($103.27) gegenüber Gewinnbasiert ($24.93). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Dolby Laboratories, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung und Herstellung von Audio-, Bild-, Barrierefreiheits- und anderen Hardware- und Softwarelösungen für die Fernseh-, Rundfunk- und Live-Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Dolby Laboratories, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung und Herstellung von Audio-, Bild-, Barrierefreiheits- und anderen Hardware- und Softwarelösungen für die Fernseh-, Rundfunk- und Live-Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen entwickelt und lizenziert seine Audiotechnologien wie AAC, HE-AAC und Extended HE-AAC, eine digitale Audio-Codec-Lösung; AVC, ein digitaler Videocodec, der in STBs, Mobilgeräten, Kameras sowie Fernsehdiensten und anderen Produkten verwendet wird; und Dolby Atmos und Dolby Vision umfassen Kodierungstechnologien, die Künstler nutzen, um fesselndere und immersivere Audio- und Videoerlebnisse zu schaffen. Es bietet außerdem DD+, eine fortschrittliche Surround-Sound-Audio-Codec-Technologie; Dolby AC-4, ein Audio-Codec, der modernste Komprimierung verwendet; und HEVC, ein digitaler Videocodec, der Videos komprimiert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dolby Cinemas an, ein Premium-Großformatkino, das ein Premium-Kinoangebot der Marke Dolby mit Dolby Vision, Dolby Atmos und einem Dolby-Kinodesign bietet; Dolby.io, ein SaaS-Produkt für immersive, interaktive und soziale Erlebnisse mit Echtzeit-Engagement für Live-Events, insbesondere Sport; und digitale Kinoserver, Kinoprozessoren, Verstärker, Lautsprecher sowie Audio- und Bildhardware- und Softwareprodukte für die Kino-, Fernseh-, Rundfunk-, Kommunikations- und Unterhaltungsindustrie. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Dienstleistungen zur Unterstützung von Theater- und Fernsehproduktionen für Kinovorführungen, Rundfunk und Heimunterhaltung an. Es bedient Filmstudios, Content-Ersteller, Postproduktionseinrichtungen und Rundfunkanstalten. Dolby Laboratories, Inc. wurde 1965 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Dolby Laboratories, Inc entwickelte sich von $1.3B (FY2021) auf $1.3B (FY2025), rund +1.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $255M (−4.8%/Jahr seit FY2021).

DLB ist 15% überbewertet. Mit Cintas Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Dolby Vision 2 Arrives, Bringing Dolby's Most Advanced Picture Experience Yet to Hisense TVs Yahoo Finance · 06.08.2026
• Can Dolby's Fiscal Q4 Growth Outlook Overcome Licensing Volatility? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Is Dolby Stock Worth Buying as Growth Meets Near-Term Execution Risks? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Does Dolby Laboratories (DLB) Look Fairly Valued After Q3 Results? Yahoo Finance · 01.08.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Business Services · 255 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Business Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.