Dotz SA (DOTZ3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 16.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Dotz SA BRL 25,95, Kurs BRL 13,45, Potenzial +92,9 %, Qualität 59 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,66 R$ – 170,00 R$ · Fair‑Value‑Band 12,63 R$ – 44,22 R$ · der Kurs von 13,45 R$ notiert unter dem Fair Value von 25,95 R$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.10.2026.
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Dotz S.A. verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Treueprogramme in Brasilien. Es bietet Dotz an, ein Treueprogramm, das Treuepunkte an Dritte wie Kreditkartenaussteller, Supermärkte und Apotheken vergibt.
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Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Dotz SA (DOTZ3) notiert aktuell bei 13,45 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 25,95 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48,2 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 33,97 R$ je Aktie; damit liegen 4 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,45 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 9,67 R$, und 2 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Dotz SA entwickelte sich von 123 Mio. R$ (FY2021) auf 245 Mio. R$ (FY2025), rund +18,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −469 Tsd. R$.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 12,63 R$ bis 44,22 R$, der Kurs von 13,45 R$ liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 406 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 12 % Fair-Value-Potenzial, DOTZ3 ist mit 93 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 25,95 R$
Spanne12,63 R$ bis 44,22 R$
Kurs 13,45 R$ · Potenzial +92,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,73 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.58/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+59,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 8 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
−45,6 % (2020) → 13,8 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Werbeagenturen · 186 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/9 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+92,9 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)Eigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Gesamtkapitalrendite−0,2 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)7,8 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)28,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)172,1 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / EigenkapitalEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KBVEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)0,48× · Günstiger als Median
EV/EBITDA3,1× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)100· Sektor 33
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 15
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0· Sektor 9
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 98
DIVIDENDE (Rendite)0· Sektor 54
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Dotz SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DOTZ3
Häufige Fragen
Ist Dotz SA (DOTZ3) über- oder unterbewertet?
Stand 04.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 25,95 R$ gegenüber einem Kurs von 13,45 R$, rund +93 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von DOTZ3?
Unser modellbasierter Fair Value für Dotz SA liegt bei 25,95 R$ (Stand 04.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 13,45 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DOTZ3?
Dotz SA hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Dotz SA (DOTZ3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 25,95 R$ (Stand 04.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 12,63 R$ bis 44,22 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Dotz SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 25,95 R$, gegenüber einem Kurs von 13,45 R$ rund +93 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 12,63 R$ bis 44,22 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Dotz SA (DOTZ3)?
Dotz SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 369 Mio. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.10.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Dotz SA (DOTZ3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Dotz SA liegt er bei 25,95 R$ je Aktie (Stand 04.10.2026), der Kurs bei 13,45 R$. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Dotz SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.10.2026 notiert DOTZ3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 13,45 R$, Fair Value 25,95 R$, rund +93 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DOTZ3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (13,45 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (25,95 R$). Bei Dotz SA liegen zwischen beiden 12,50 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Dotz SA wert?
An der Börse wird Dotz SA mit rund 178 Mio. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.10.2026). Je Aktie sind das 13,45 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 25,95 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DOTZ3?
Unsere Modelle spannen für Dotz SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 12,63 R$, mittleres 25,95 R$, optimistisches 44,22 R$ je Aktie (Stand 04.10.2026, Kurs 13,45 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DOTZ3?
Dotz SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,2 (Stand 04.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 25,95 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KUV 0,5, EV/EBITDA 3,1.
Wie solide ist die Bilanz von Dotz SA (DOTZ3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Dotz SA (Stand 04.10.2026): Eigenkapital negativ, darum keine Eigenkapitalrendite und kein Verhältnis Schulden zu Eigenkapital. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DOTZ3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Dotz SA notiert bei 13,45 R$, auf dem 52-Wochen-Hoch von 13,45 R$ und 406 % über dem Tief von 2,66 R$ (Stand 16.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 25,95 R$.
Welche Aktien sind mit Dotz SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem AppLovin Corporation, Publicis Groupe S.A, Omnicom Group, Focus Media Information Technology Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Dotz SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.10.2026: Kurs 13,45 R$, berechneter Fair Value 25,95 R$ (+93 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DOTZ3 berechnet?
Wir rechnen Dotz SA mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 25,95 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,8 % über seinem aggregierten Fair Value. Dotz SA liegt aktuell 48 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Dotz SA (DOTZ3)?
Der Schlusskurs vom 16.10.2026 liegt bei 13,45 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 25,95 R$, das sind rund +93 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Dotz SA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (12,63 R$ bis 44,22 R$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Kennzahlen von Dotz SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Dotz SA (DOTZ3)?
Die Marktkapitalisierung von Dotz SA beträgt 178 Mio. R$ (≈ 31,2 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Dotz SA (DOTZ3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Dotz SA liegt bei 0,48 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Dotz SA (DOTZ3)?
Der Gewinn je Aktie von Dotz SA beträgt 2,16 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 6,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Dotz SA (DOTZ3)?
Die Nettomarge von Dotz SA liegt bei 7,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Dotz SA (DOTZ3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Dotz SA bei −9,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Dotz SA (DOTZ3)?
Die operative Marge von Dotz SA liegt bei 28,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Dotz SA (DOTZ3)?
Der Umsatz von Dotz SA wächst um +172 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +20,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Dotz SA (DOTZ3)?
Der Gewinn je Aktie von Dotz SA wächst um +10,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Dotz SA (DOTZ3)?
Der freie Cashflow von Dotz SA beträgt −21,5 Mio. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Dotz SA (DOTZ3)?
Die Nettoverschuldung von Dotz SA beträgt 93,0 Mio. R$ (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
04.10.2026