DSM-Firmenich AG (DSFIR) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CH · Marktkap. CHF 19.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 36% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 76.50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 36.10 bis CHF 76.50) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

3‑Monats‑Spanne CHF 60.37 – CHF 87.90 · Fair‑Value‑Band CHF 36.10 – CHF 76.50 · der Kurs von CHF 87.90 notiert über dem Fair Value von CHF 56.30. Stand 02.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

DSM-Firmenich AG (DSFIR) notiert aktuell bei CHF 87.90, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 56.30 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DSM-Firmenich AG einen Umsatz von CHF 9.0B bei einer Nettomarge von -12.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.7%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 3.0B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 59.5. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 36.10 (Bear Case) bis CHF 76.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 87.90 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 46% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, DSFIR ist mit -36% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (CHF 49.39) gegenüber Gewinnbasiert (CHF 16.56). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die DSM-Firmenich AG bietet Ernährungs-, Gesundheits- und Schönheitslösungen in der Schweiz, den Niederlanden, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten und Afrika, Nordamerika, Lateinamerika, China und dem übrigen Asien an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die DSM-Firmenich AG bietet Ernährungs-, Gesundheits- und Schönheitslösungen in der Schweiz, den Niederlanden, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten und Afrika, Nordamerika, Lateinamerika, China und dem übrigen Asien an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Parfümerie und Schönheit; Geschmack, Textur und Gesundheit; Gesundheit, Ernährung & Pflege; und Tierernährung und Gesundheit. The Perfumery & Beauty kreiert Düfte aus natürlichen, synthetischen und biotechnologischen Inhaltsstoffen. Das Segment Taste, Texture & Health bietet Lebensmittel- und Getränkelösungen, einschließlich Aromen, natürliche Extrakte und Zuckerreduzierung; und Lebensmittelenzyme, Hydrokolloide, Kulturen, natürliche Farbstoffe, Nährstoffzutaten und pflanzliche Proteine. Das Segment Gesundheit, Ernährung und Pflege bietet Lösungen für die Märkte Frühkindliche Ernährung, Nahrungsergänzungsmittel, Arzneimittel, medizinische Ernährung, biomedizinische Materialien und Ernährungsverbesserung. Dieses Segment bietet auch Vitamine, Nährstofflipide, Mineralien, Carotinoide, pflanzliche Nutrazeutika, Verdauungsenzyme, Postbiotika, Probiotika und Präbiotika sowie pharmazeutische Wirkstoffe an; biomedizinische Lösungen; und Vormischungen, marktreife und personalisierte Ernährungslösungen sowie Expertendienstleistungen in regulatorischen Angelegenheiten und Ernährung. Das Segment Animal Nutrition & Health bietet tierische Proteine, Vitamine, Leistungslösungen und datengesteuerte Präzisionsdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1902 gegründet und hat seinen Sitz in Kaiseraugst, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DSM-Firmenich AG entwickelte sich von CHF 8.4B (FY2022) auf CHF 9.0B (FY2025), rund +2.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −CHF 1.1B.

DSFIR ist 36% überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 680 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Specialty Chemicals-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 02.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Grundstoffe-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.