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Erste Group (EBKOF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Erste Group $111, Kurs $125, Potenzial −11,7 %, Qualität 52 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
EG
Viele Daten
28.09.2026
Viele Daten
28.09.2026
Erste Group
EBKOF · USÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 110,73 $ · Überbewertet (−11,7 %)
!Qualität 52/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz J/J +92,0 %/J)
✓Hochprofitabel · 30,4 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,6 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 68/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 12,21 $ – 147,53 $ · Fair‑Value‑Band 83,05 $ – 138,41 $ · der Kurs von 125,45 $ notiert über dem Fair Value von 110,73 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Erste Group Bank AG bietet eine Reihe von Bank- und anderen Finanzdienstleistungen für Privat-, Firmen- und öffentliche Kunden an.
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Die Erste Group Bank AG bietet eine Reihe von Bank- und anderen Finanzdienstleistungen für Privat-, Firmen- und öffentliche Kunden an. Es bietet Spar- und Girokonten sowie Termineinlagenprodukte an; Verbraucherkredite und Hypothekendarlehen; Gewerbeimmobilien, Investitionskredite, Akquisitions- und Leveraged-Finanzierung, Projektfinanzierung und produktneutrale Finanzberatung; und Factoring, Forderungseinkauf, Betriebskapitalfinanzierung und strukturierte Handelsfinanzierung sowie ErsteConfirming, eine Supply-Chain-Finanzierungslösung. Das Unternehmen bietet außerdem Zins- und Währungsabsicherungen, Akkreditive, Dokumenteninkasso und Garantien an. Cash-Management-Lösungen wie Cash-Pooling, Zahlungsverkehr, Digital Banking, Payment Factory, VIRTUAL.IBAN sowie POS-Terminals und E-Commerce; Beteiligungen und Investitionen, revolvierende Exportkreditlinien und Kundenfinanzierungen. Darüber hinaus bietet es Kreditsyndizierungs-, Fremdkapitalmarkt- und Eigenkapitalmarktdienstleistungen an; Verwahrungs- und Maklerdienste, einschließlich Verwahrung, Abwicklung, Kapitalmaßnahmen, Unterstützung bei der Steuerrückforderung, Stimmrechtsvertretung, Maklerdienste, Wertpapierleihe, Clearingdienste für Remote-Mitglieder an der Wiener Börse und Marktnachrichtendienste; und George, ein digitales Einzelhandelsprodukt. Das Unternehmen ist in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien, Serbien und international tätig. Die Erste Group Bank AG wurde 1819 gegründet und hat ihren Sitz in Wien, Österreich.
Aktienanalyse
Erste Group (EBKOF) notiert aktuell bei 125,45 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 110,73 $ liegt, also 11,7 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 92,55 $ je Aktie; damit liegt 1 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 125,45 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 44,29 $, und 3 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 83,05 $ (Bear) bis 138,41 $ (Bull), der Kurs von 125,45 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Erste Group entwickelte sich von 9,2 Mrd. € (FY2021) auf 21,2 Mrd. € (FY2025), rund +23,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,5 Mrd. € (+16,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 51,5 Mrd. $ · KGV 12,6 · KUV 2,08 · Gewinn je Aktie (TTM) 9,94 $ · Dividendenrendite 0,6 % · Nettomarge 16,5 % · Eigenkapitalrendite 12,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,3 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, EBKOF ist mit −12 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 83,05 $
Fair Value 110,73 $
Bull 138,41 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (6,95 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
67,32 $
85,91 $
128,79 $
75
KGV-Multiple
99,12 $
132,17 $
165,21 $
63
KBV-Multiple
69,42 $
92,55 $
115,69 $
55
Alle 4 Modelle nach Familie
Multiplikatoren
KGV-Multiple
99,12 $
132,17 $
165,21 $
63
KBV-Multiple
69,42 $
92,55 $
115,69 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
33,06 $
44,29 $
66,11 $
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
67,32 $
85,91 $
128,79 $
75
Benachrichtige mich, wenn EBKOF den Fair Value erreicht
Leg EBKOF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
52/100
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Profitabilität
32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
43
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
68
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
25
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
80
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
66
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
59
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
63
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
64
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+20,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+19,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.19,9 % gegen 12,6 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.15 % → 25 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−4,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−2,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −6,4 % beim Kurs und −5,0 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−25,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+4,1 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,6 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,3 %
EBKOF wirkt überbewertet: Fair Value 12 % unter dem Kurs. Mit DBS Group vergleichen →
Erste Group mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1052 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| DBS Group D05 | 78,00 SGD | 40,39 SGD | −48 % |
| China Merchants Bank Co 600036 | 40,69 ¥ | 52,73 ¥ | +30 % |
| UniCredit S.p.A UCG | 79,53 € | 77,12 € | −3 % |
| Mizuho Financial Group MFG | 11,05 $ | 6,82 $ | −38 % |
| Intesa Sanpaolo S.p.A ISP | 6,38 € | 4,06 € | −36 % |
| BNP Paribas SA BNP | 91,54 € | 105,99 € | +16 % |
| HDFC Bank Limited HDFCBANK | 721,20 ₹ | 406,44 ₹ | −44 % |
| Oversea-Chinese Banking Corporation O39 | 32,01 SGD | 19,78 SGD | −38 % |
| Al Rajhi Banking and Investment Corporation 1120 | 63,15 SAR | 36,95 SAR | −41 % |
| CaixaBank, S.A CABK | 12,03 € | 8,46 € | −30 % |
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Häufige Fragen
Ist Erste Group (EBKOF) über- oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 110,73 $ gegenüber einem Kurs von 125,45 $, rund −12 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von EBKOF?
Unser modellbasierter Fair Value für Erste Group liegt bei 110,73 $ (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 125,45 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EBKOF?
Erste Group hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Erste Group (EBKOF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 110,73 $ (Stand 28.09.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 83,05 $, optimistisches Szenario 138,41 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Erste Group Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 110,73 $, gegenüber einem Kurs von 125,45 $ rund −12 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 83,05 $, optimistisches Szenario 138,41 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Erste Group (EBKOF)?
Erste Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).
Zahlt Erste Group eine Dividende?
Erste Group weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Erste Group (EBKOF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Erste Group den freien Cashflow fünf Jahre lang um -4,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +18,8 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EBKOF?
Unsere Modelle diskontieren Erste Group mit 8,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,82, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Erste Group sind das -4,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Erste Group (EBKOF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Erste Group um +18,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -4,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Erste Group (EBKOF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Erste Group einpreist (-4,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Erste Group (EBKOF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,35 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Erste Group je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Erste Group (EBKOF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Erste Group liegt er bei 110,73 $ je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 125,45 $. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Erste Group Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 notiert EBKOF über dem berechneten Fair Value: Kurs 125,45 $, Fair Value 110,73 $, rund −12 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EBKOF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (125,45 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (110,73 $). Bei Erste Group liegen zwischen beiden 14,72 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Erste Group wert?
An der Börse wird Erste Group mit rund 51,5 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 125,45 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 110,73 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EBKOF?
Unsere Modelle spannen für Erste Group eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 83,05 $, mittleres 110,73 $, optimistisches 138,41 $ je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 125,45 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EBKOF?
Erste Group hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,6 (Stand 28.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 110,73 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 6,7, KBV 2,3, KUV 4,3, EV/EBITDA 9,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EBKOF?
Der PEG-Wert von Erste Group liegt bei 6,71 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 28.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Erste Group (EBKOF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Erste Group (Stand 28.09.2026): Eigenkapitalrendite 12,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,33. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 52/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EBKOF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Erste Group notiert bei 125,45 $, rund 15 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 147,53 $ und 33 % über dem Tief von 94,06 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 110,73 $.
Welche Aktien sind mit Erste Group vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Erste Group Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 125,45 $, berechneter Fair Value 110,73 $ (−12 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EBKOF berechnet?
Wir rechnen Erste Group mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 110,73 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Erste Group liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Erste Group (EBKOF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 125,45 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 110,73 $, das sind rund −12 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Erste Group jetzt besonders achten?
Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Erste Group (EBKOF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Erste Group lag 2015 bis 2025 bei +13,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,8 %, EBIT-Marge +3,7 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Erste Group
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Erste Group (EBKOF)?
Die Marktkapitalisierung von Erste Group beträgt 51,5 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Erste Group (EBKOF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Erste Group liegt bei 2,08 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Erste Group (EBKOF)?
Der Gewinn je Aktie von Erste Group beträgt 9,94 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 12,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Erste Group (EBKOF)?
Die Dividendenrendite von Erste Group liegt bei 0,6 % (Ausschüttung 7,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Erste Group (EBKOF)?
Die Nettomarge von Erste Group liegt bei 16,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Erste Group (EBKOF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Erste Group liegt bei 12,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Erste Group (EBKOF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Erste Group bei 1,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Erste Group (EBKOF)?
Die operative Marge von Erste Group liegt bei 43,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Erste Group (EBKOF)?
Der Umsatz von Erste Group wächst um +28,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +15,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Erste Group (EBKOF)?
Der Gewinn je Aktie von Erste Group wächst um +18,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Erste Group (EBKOF)?
Der freie Cashflow von Erste Group beträgt 4,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Erste Group (EBKOF)?
Die Nettoverschuldung von Erste Group beträgt 28,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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