Mota-Engil, SGPS, S.A (EGL) Fair Value & Analyse

Industrie · PT · Marktkap. €1.4B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 93% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€6.83). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.8949 – €5.93 · Fair‑Value‑Band €6.83 – €11.39 · der Kurs von €4.71 notiert unter dem Fair Value von €9.11. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Mota-Engil, SGPS, S.A (EGL) notiert aktuell bei €4.71, während unser modellbasierter Fair Value bei €9.11 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 93.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mota-Engil, SGPS, S.A einen Umsatz von €5.3B bei einer Nettomarge von 2.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 20.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.1B. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €6.83 (Bear Case) bis €11.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €4.71 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, EGL ist mit 93% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€11.38) gegenüber Substanzwert (€0.6900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Mota-Engil, SGPS, S.A. bietet öffentliche und private Bauarbeiten und damit verbundene Dienstleistungen in Europa, Afrika und Lateinamerika an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Mota-Engil, SGPS, S.A. bietet öffentliche und private Bauarbeiten und damit verbundene Dienstleistungen in Europa, Afrika und Lateinamerika an. Das Unternehmen baut verschiedene Infrastrukturen wie Straßen, Autobahnen, Flughäfen, Häfen, Staudämme, Eisenbahnen sowie Wohn- und Gewerbebauten, baut aber auch Industrie, Krankenhäuser und spezialisierte Bereiche wie Öl und Gas, Zuschlagstoffe, Fertigteile, Elektromechanik, Fundamente und Geotechnik. Darüber hinaus werden feste, gefährliche und ungefährliche Siedlungsabfälle gesammelt, behandelt, verwertet und entsorgt. nutzt Wassermärkte aus; Mineraliensuche und -exploration; Agroforstwirtschaftliche Aktivitäten; unterhält Straßen; Einrichtung eines Coliving-Bereichs und Erbringung von Neben- oder damit verbundenen Dienstleistungen; Immobilienentwicklung; und verwaltet Finanzbeteiligungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lebensmittel und Getränke, Terminalerkundung, Inspektion, Handel, Schifffahrt, Seetransport, Erdbewegung, Mobilität, Logistik, Bauingenieurwesen und Architektur, Verkehrsschilder, Landschaftsgärtnerei und städtische Dienstleistungen an; entwirft, baut, verwaltet und nutzt Parkplätze; verwaltet landwirtschaftliche Projekte; vermietet Baumaschinen; produziert und handelt mit Tonmaterialien und vorgespannten Gütern; Gewinnung von Kies, Sand, Schotter; und sorgt für Recycling, Wiederverwendung und Ressourcennutzung.Darüber hinaus ist es an Studien, Konzeption, Finanzierung, Bau und Erkundung des Deponiebaus beteiligt; verwaltet Vergnügungspark; Erkunden, Fördern, Bohren, Pumpen, Liefern und Transportieren von Öl, Gas, Erdöl, Autobahnkonzessionen und anderen verwandten Produkten; verwaltet, wartet und betreibt Einrichtungen; Versicherungsvermittlung; Finanz- und Beratungstätigkeiten; betreibt einen Schlachthof; Verwertung organischer Abfälle, Energieerzeugung, Forschung sowie Innovations- und Entwicklungsdienstleistungen; und Kreditgeschäft, Finanzierungsleasing und Factoring-Dienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Porto, Portugal.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mota-Engil, SGPS, S.A entwickelte sich von €2.6B (FY2021) auf €5.3B (FY2025), rund +19.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €133M (+57.5%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.