Elma Electronic AG (ELMN) Fair Value & Analyse
Technologie · CH · Marktkap. CHF 299M
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 25 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0.8% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 78% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 371.74). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (CHF 200.17 bis CHF 371.74) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 322.79 – CHF 1,320 · Fair‑Value‑Band CHF 200.17 – CHF 371.74 · der Kurs von CHF 1,310 notiert über dem Fair Value von CHF 285.96. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
Elma Electronic AG (ELMN) notiert aktuell bei CHF 1,310, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 285.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Elma Electronic AG einen Umsatz von CHF 176M bei einer Nettomarge von 2.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.5%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 19.9M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 200.17 (Bear Case) bis CHF 371.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 1,310 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -67% Fair-Value-Potenzial, ELMN ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 15 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (CHF 362.81) gegenüber Dividendendiskontierung (CHF 18.21). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 79
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Elma Electronic AG produziert und vertreibt weltweit elektronische Verpackungsprodukte für den Markt für eingebettete Systeme. Es bietet Backplanes, Schränke, Chassisplattformen, eingebettete Platinen, eingebettete Computersysteme, Gehäuse und Komponenten, Stromversorgungslösungen und Drehschalter.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Elma Electronic AG produziert und vertreibt weltweit elektronische Verpackungsprodukte für den Markt für eingebettete Systeme. Es bietet Backplanes, Schränke, Chassisplattformen, eingebettete Platinen, eingebettete Computersysteme, Gehäuse und Komponenten, Stromversorgungslösungen und Drehschalter. Das Unternehmen bietet außerdem Schutzbeschichtungen, Frontplatten und Online-Konfiguratordienste an. Es bedient die Branchen Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, künstliche Intelligenz, industrielle Automatisierung, Medizin, Wissenschaft und Forschung, Test und Messung sowie Transport. Die Elma Electronic AG wurde 1960 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Wetzikon, Schweiz.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Elma Electronic AG entwickelte sich von CHF 149M (FY2021) auf CHF 176M (FY2025), rund +4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 4.1M (−13.9%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +4.0 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
ELMN ist 78% überbewertet. Mit Compal Electronics, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Computer Hardware · 215 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Computer Hardware-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Computer Hardware-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Compal Electronics, Inc CEIR | $0.0310 | $0.0276 | -11% |
| Dell Technologies Inc DELL | $434.97 | $163.87 | -62% |
| Arista Networks, Inc ANET | $168.56 | $43.74 | -74% |
| Western Digital Corporation WDC | $513.84 | $74.05 | -86% |
| Wiwynn Corporation 6669 | 4,685 TWD | 1,559 TWD | -67% |
| Hangzhou Hikvision Digital Technology Co 002415 | ¥34.12 | ¥30.11 | -12% |
| Quanta Computer Inc 2382 | 373.50 TWD | 297.22 TWD | -20% |
| Shenzhen Longsys Electronics Co 301308 | ¥587.60 | ¥60.86 | -90% |
| Lenovo Group 0992 | HK$23.16 | HK$3.07 | -87% |
| Dawning Information Industry Co 603019 | ¥106.13 | ¥28.88 | -73% |
Elma Electronic AG mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Elma Electronic AG (ELMN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ELMN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ELMN?
Wie hoch ist der Umsatz von Elma Electronic AG (ELMN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ELMN?
Zahlt Elma Electronic AG eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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