EL.En. S.p.A (ELN) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · IT · Marktkap. €1.3B
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 25 Tagen aktualisiert
Fair Value am 16.07.2026 aktualisiert, angepasst von €12.42 auf €11.92 (−4.0%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −0.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 26% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€14.90). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €7.17 – €17.48 · Fair‑Value‑Band €8.94 – €14.90 · der Kurs von €16.12 notiert über dem Fair Value von €11.92. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
EL.En. S.p.A (ELN) notiert aktuell bei €16.12, während unser modellbasierter Fair Value bei €11.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EL.En. S.p.A einen Umsatz von €595M bei einer Nettomarge von 7.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €57.4M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €8.94 (Bear Case) bis €14.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €16.12 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 59% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, ELN ist mit -26% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€14.29) gegenüber Substanzwert (€3.45). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
EL.En. S.p.A. beschäftigt sich mit der Produktion, Forschung und Entwicklung, dem Vertrieb und dem Verkauf von Lasersystemen in Italien, dem übrigen Europa und international. Das Unternehmen bietet Lasersysteme für den medizinischen Bereich und den industriellen Bereich an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
EL.En. S.p.A. beschäftigt sich mit der Produktion, Forschung und Entwicklung, dem Vertrieb und dem Verkauf von Lasersystemen in Italien, dem übrigen Europa und international. Das Unternehmen bietet Lasersysteme für den medizinischen Bereich und den industriellen Bereich an. Darüber hinaus werden Produkte entwickelt, hergestellt und vermarktet, darunter Festkörperlaser, Halbleiterlaser, aktive Faserlaser, Farbstofflaser und CO2-Laser sowie Hochfrequenz, Mikrowellen, Frequenzumwandlungssysteme und hochintensive elektromagnetische Felder. Darüber hinaus ist das Unternehmen an medizinischen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten beteiligt, beispielsweise in den Bereichen Körperformung, Gynäkologie und Urologie, Dermatologie und Haarentfernung. Industrielle Forschung und Entwicklung, einschließlich Metallschneiden, Stanzen, Markieren sowie Textilien und Jeans. EL.En. S.p.A. wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Calenzano, Italien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von EL.En. S.p.A entwickelte sich von €571M (FY2021) auf €591M (FY2025), rund +0.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €43.4M (−1.1%/Jahr seit FY2021).
ELN ist 26% überbewertet. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →
Vergleichsgruppe
Medical Devices · 351 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Devices-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Abbott Laboratories, ABT | $100.68 | $74.79 | -26% |
| Stryker Corporation SYK | $316.44 | $186.28 | -41% |
| Medtronic plc MDT | $83.56 | $65.57 | -22% |
| Boston Scientific Corporation BSX | $43.04 | $38.44 | -11% |
| Edwards Lifesciences Corporation EW | $85.73 | $41.02 | -52% |
| Siemens Healthineers AG SHL | €34.59 | €33.87 | -2% |
| Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co 300760 | ¥149.43 | ¥147.63 | -1% |
| Shanghai United Imaging Healthcare Co 688271 | ¥109.00 | ¥43.60 | -60% |
| Demant A/S DEMANT | kr 276.60 | kr 161.17 | -42% |
| Getinge AB GETIB | kr 206.80 | kr 192.14 | -7% |
EL.En. S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist EL.En. S.p.A (ELN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ELN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ELN?
Wie hoch ist der Umsatz von EL.En. S.p.A (ELN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ELN?
Zahlt EL.En. S.p.A eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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