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Datenbasierte Aktienbewertung

Embraer S.A (EMBJ3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Embraer S.A BRL 57,88, Kurs BRL 98,25, Potenzial −41,1 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Industrie · BR · ISIN US29082A1079

ES Viele Daten 23.09.2026

Embraer S.A

EMBJ3 · SA

Überdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.

!Fair Value 57,88 R$ · Stark überbewertet (−41,1 %)
!Qualität 51/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +16,4 %/J)
!Dünne Margen · 3,9 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,7 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Schmaler Burggraben 38/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

103,95 R$ 10,73 R$ Fair Value 57,88 R$ 07.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10,73 R$ – 103,95 R$ · Fair‑Value‑Band 43,21 R$ – 75,25 R$ · der Kurs von 98,25 R$ notiert über dem Fair Value von 57,88 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Embraer S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit mit der Konstruktion, Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf von Flugzeugen und Systemen. Das Unternehmen ist im Bereich der kommerziellen Luftfahrt tätig. Verteidigung und Sicherheit; Executive Aviation; Dienstleistungen und Support; und Sonstige Segmente.

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Embraer S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit mit der Konstruktion, Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf von Flugzeugen und Systemen. Das Unternehmen ist im Bereich der kommerziellen Luftfahrt tätig. Verteidigung und Sicherheit; Executive Aviation; Dienstleistungen und Support; und Sonstige Segmente. Das Segment Commercial Aviation entwickelt, produziert und vertreibt Verkehrsflugzeuge. Das Segment Verteidigung und Sicherheit entwickelt und produziert Militärflugzeuge; und ist in der Forschung und Entwicklung von Software und integrierten Informationssystemen, Kommunikation, Grenzüberwachung und -überwachung, Raumfahrtsystemen/Satelliten und Flugzeugmodernisierungsdiensten und -dienstunterstützung sowie Befehls-, Kontroll-, Kommunikations-, Computer-, Nachrichten-, Überwachungs- und Aufklärungssystemen tätig. Das Segment Executive Aviation entwickelt, produziert und vertreibt Executive-Jets. Das Segment Service & Support bietet Feld- und technische Unterstützung, Flugbetriebslösungen, Flugzeugmodifikationen, Materialmanagement, Wartungslösungen und Schulungsprogramme. Das Segment Sonstige beschäftigt sich mit der Lieferung von Strukturteilen und Hydrauliksystemen; Herstellung von Flugzeugen zum Besprühen landwirtschaftlicher Nutzpflanzen; Entwicklung und Zertifizierung von eVTOLs; Schaffung eines Wartungs- und Servicenetzwerks sowie eines Flugsicherungssystems für eVTOLs; Entwicklung und Herstellung elektrischer Antriebssysteme; Cybersicherheit; sowie Software und technische Produkte. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Leasing von gebrauchten Flugzeugen tätig; Piloten-, Mechaniker- und Besatzungsausbildung; Ingenieurdienstleistungen; Einzelhandel, Wartung und Reparatur von Computerprodukten; Beratung im Bereich Informationstechnologie, Datenverarbeitung, Anwendungsdienstleister und Internet-Hosting; und Herstellung von Flugzeuginnenräumen.Das Unternehmen war früher als Embraer-Empresa Brasileira de Aeronáutica S.A. bekannt und änderte seinen Namen im November 2010 in Embraer S.A.. Embraer S.A. wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Aktienanalyse

Embraer S.A (EMBJ3) notiert aktuell bei 98,25 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 57,88 R$ liegt, also 41,1 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 100,28 R$ je Aktie; damit liegen 7 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 98,25 R$.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 17,74 R$, und 19 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 43,21 R$ (Bear) bis 75,25 R$ (Bull), der Kurs von 98,25 R$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Embraer S.A entwickelte sich von 22,7 Mrd. R$ (FY2021) auf 41,9 Mrd. R$ (FY2025), rund +16,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,0 Mrd. R$.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 72,0 Mrd. R$ (≈ 12,2 Mrd. €) · KGV 44,5 · KUV 2,07 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,21 R$ · Dividendenrendite 0,7 % · Nettomarge 4,7 % · Eigenkapitalrendite 8,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 9,0 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 44 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, EMBJ3 ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 43,21 R$ Fair Value 57,88 R$ Bull 75,25 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,13 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 83,25 R$ 165,20 R$ 316,59 R$ 76
Residualeinkommen 23,45 R$ 26,31 R$ 35,97 R$ 76
Wachstums-DCF 81,62 R$ 154,07 R$ 282,16 R$ 75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 83,25 R$ 165,20 R$ 316,59 R$ 76
Owner Earnings 62,33 R$ 124,75 R$ 239,80 R$ 72
5J-Umsatz-Exit 49,52 R$ 86,18 R$ 135,87 R$ 71
5J-EBITDA-Exit 62,33 R$ 113,74 R$ 179,40 R$ 73
5J-KGV-Exit 50,85 R$ 89,04 R$ 133,31 R$ 70
10J-Umsatz-Exit 58,48 R$ 98,13 R$ 159,62 R$ 65
10J-EBITDA-Exit 68,52 R$ 118,83 R$ 197,62 R$ 66
10J-KGV-Exit 60,77 R$ 100,28 R$ 157,38 R$ 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 18,66 R$ 99,52 R$ 137,86 R$ 63
Lynch-Fair-Value 27,46 R$ 39,23 R$ 51,00 R$ 61
PEG = 1,0 27,46 R$ 39,23 R$ 51,00 R$ 57
Ertragskraftwert (EPV) 32,02 R$ 38,05 R$ 43,33 R$ 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 1,69 R$ 3,51 R$ 5,57 R$ 66
DDM mehrstufig 1,69 R$ 2,96 R$ 3,68 R$ 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 43,21 R$ 57,61 R$ 72,02 R$ 63
KUV-Multiple 34,98 R$ 46,64 R$ 58,30 R$ 58
KBV-Multiple 34,98 R$ 46,64 R$ 58,30 R$ 55
EV/EBIT 49,66 R$ 67,60 R$ 85,54 R$ 66
EV/EBITDA 56,73 R$ 77,03 R$ 97,33 R$ 67
EV/Umsatz 34,25 R$ 50,71 R$ 67,18 R$ 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 13,24 R$ 17,74 R$ 26,48 R$ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 81,62 R$ 154,07 R$ 282,16 R$ 75
Umsatz-Margen-DCF 49,52 R$ 85,63 R$ 134,50 R$ 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 23,45 R$ 26,31 R$ 35,97 R$ 76
ROIC-Compounder 35,15 R$ 51,06 R$ 67,59 R$ 71
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 40,52 R$ 57,88 R$ 75,25 R$ 67

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Leg EMBJ3 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 51/100

Davon Geschäftsqualität 52 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 66

Profitabilität 32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 66
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 65
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 38
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 32
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 66
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 62
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 72
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 84
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,8 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+36,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+35,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,7 %
Gewinnspanne 2021 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 7 %

Wachstumsprognose

Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das beim Kurs etwa +10,8 % im Jahr.

EMBJ3 wirkt überbewertet: Fair Value 41 % unter dem Kurs. Mit General Electric Company vergleichen →

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Waffen Rüstung

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
General Electric Company GE 312,29 $ 92,61 $ −70 %
RTX Corporation RTX 185,01 $ 88,30 $ −52 %
Airbus SE AIR 185,60 € 112,14 € −40 %
Lockheed Martin Corporation LMT 509,25 $ 439,62 $ −14 %
Howmet Aerospace Inc HWM 230,94 $ 52,67 $ −77 %
General Dynamics Corporation GD 334,16 $ 274,19 $ −18 %
Northrop Grumman Corporation NOC 504,61 $ 382,98 $ −24 %
TransDigm Group TDG 1.116 $ 1.228 $ +10 %
Thales S.A HO 222,70 € 170,99 € −23 %
Rheinmetall AG RHM 956,90 € 313,19 € −67 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Embraer S.A · Fair Value
57,88 R$ −41%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Embraer S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EMBJ3

Häufige Fragen

Ist Embraer S.A (EMBJ3) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 57,88 R$ gegenüber einem Kurs von 98,25 R$, rund −41 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von EMBJ3?
Unser modellbasierter Fair Value für Embraer S.A liegt bei 57,88 R$ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 98,25 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EMBJ3?
Embraer S.A hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Embraer S.A (EMBJ3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 57,88 R$ (Stand 23.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 43,21 R$, optimistisches Szenario 75,25 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Embraer S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 57,88 R$, gegenüber einem Kurs von 98,25 R$ rund −41 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 43,21 R$, optimistisches Szenario 75,25 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Embraer S.A (EMBJ3)?
Embraer S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 43,1 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Embraer S.A eine Dividende?
Embraer S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,73 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Embraer S.A (EMBJ3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Embraer S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +16,4 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EMBJ3?
Unsere Modelle diskontieren Embraer S.A mit 11,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,72, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Embraer S.A sind das +14,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Embraer S.A (EMBJ3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Embraer S.A um +16,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Embraer S.A einpreist (+14,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,78 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Embraer S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Embraer S.A (EMBJ3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Embraer S.A liegt er bei 57,88 R$ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 98,25 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Embraer S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert EMBJ3 über dem berechneten Fair Value: Kurs 98,25 R$, Fair Value 57,88 R$, rund −41 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EMBJ3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (98,25 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (57,88 R$). Bei Embraer S.A liegen zwischen beiden 40,37 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Embraer S.A wert?
An der Börse wird Embraer S.A mit rund 72,0 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 98,25 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 57,88 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EMBJ3?
Unsere Modelle spannen für Embraer S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 43,21 R$, mittleres 57,88 R$, optimistisches 75,25 R$ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 98,25 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist EMBJ3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Embraer S.A notiert bei 98,25 R$, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 103,95 R$ und 44 % über dem Tief von 68,40 R$ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 57,88 R$.
Welche Aktien sind mit Embraer S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem General Electric Company, RTX Corporation, Airbus SE, Lockheed Martin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Embraer S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 98,25 R$, berechneter Fair Value 57,88 R$ (−41 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EMBJ3 berechnet?
Wir rechnen Embraer S.A mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 57,88 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Embraer S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 98,25 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 57,88 R$, das sind rund −41 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Embraer S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (75,25 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Embraer S.A (EMBJ3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Embraer S.A lag 2014 bis 2025 bei +12,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,9 %, EBIT-Marge −2,6 %, Steuersatz +4,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Embraer S.A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die Marktkapitalisierung von Embraer S.A beträgt 72,0 Mrd. R$ (≈ 12,2 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Embraer S.A (EMBJ3)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Embraer S.A liegt bei 44,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Embraer S.A (EMBJ3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Embraer S.A liegt bei 2,07 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der Gewinn je Aktie von Embraer S.A beträgt 2,21 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 44,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die Dividendenrendite von Embraer S.A liegt bei 0,7 % (Ausschüttung 32,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die Nettomarge von Embraer S.A liegt bei 4,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Embraer S.A liegt bei 8,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Embraer S.A (EMBJ3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Embraer S.A bei 9,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die operative Marge von Embraer S.A liegt bei 5,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der Umsatz von Embraer S.A wächst um +18,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +21,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der Gewinn je Aktie von Embraer S.A wächst um −58,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Embraer S.A (EMBJ3)?
Der freie Cashflow von Embraer S.A beträgt 3,4 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Embraer S.A (EMBJ3)?
Die Nettoverschuldung von Embraer S.A beträgt 4,2 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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