Enphase Energy, Inc (ENPH) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $5.9B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne ($21.33 bis $47.74) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $26.12 – $336.00 · Fair‑Value‑Band $21.33 – $47.74 · der Kurs von $39.67 notiert über dem Fair Value von $38.19. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Enphase Energy, Inc (ENPH) notiert aktuell bei $39.67, während unser modellbasierter Fair Value bei $38.19 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 3.7% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 56/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Enphase Energy, Inc einen Umsatz von $1.4B bei einer Nettomarge von 9.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 20.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $769M. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $21.33 (Bear Case) bis $47.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $39.67 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 46% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 54% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei 5% Fair-Value-Potenzial, ENPH ist mit -4% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($37.25) gegenüber Substanzwert ($5.53). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Enphase Energy, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Hausenergielösungen für die Solar-Photovoltaik-Industrie in den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Enphase Energy, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Hausenergielösungen für die Solar-Photovoltaik-Industrie in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen bietet halbleiterbasierte Mikrowechselrichter an, die Energie auf der Ebene der einzelnen Solarmodule umwandeln und in Kombination mit seinen proprietären Netzwerk- und Softwaretechnologien eine Energieüberwachung und -steuerung ermöglichen. Darüber hinaus werden Mikro-Wechselrichtereinheiten und entsprechendes Zubehör angeboten. IQ-Batterie und zugehöriges Zubehör; IQ PowerPack 1500 und zugehöriges Zubehör; IQ Combiner, IQ Gateway und IQ Energy Router; Cloudbasierter Überwachungsdienst; und Ladelösungen für Elektrofahrzeuge sowie Design-, Vorschlags-, Genehmigungs-, Installations- und Solartermingenerierungsdienste sowie Enphase Care-Dienste. Das Unternehmen verkauft seine Lösungen an Solarhändler; und direkt an große Installateure, Erstausrüster, strategische Partner und Hausbesitzer sowie über das bestehende Produkt-Upgrade-Programm oder den Online-Shop. Enphase Energy, Inc. wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Fremont, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Enphase Energy, Inc entwickelte sich von $1.4B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund +1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $172M (+4.3%/Jahr seit FY2021).

ENPH beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• ENPH Q2 Earnings Call Highlights Storage-Led Recovery Yahoo Finance · 29.07.2026
• Enphase Energy (ENPH) Unveils Kestrel ASIC White Paper For Its Next Energy Products Yahoo Finance · 29.07.2026
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Vergleichsgruppe

Solar · 120 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Solar-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.