Fincantieri S.p.A (FCT) Fair Value & Analyse

Industrie · IT · Marktkap. €4.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€9.01). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (€4.91 bis €9.01) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €3.55 – €26.92 · Fair‑Value‑Band €4.91 – €9.01 · der Kurs von €12.75 notiert über dem Fair Value von €7.21. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Fincantieri S.p.A (FCT) notiert aktuell bei €12.75, während unser modellbasierter Fair Value bei €7.21 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Fincantieri S.p.A einen Umsatz von €8.9B bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 7.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.7B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €4.91 (Bear Case) bis €9.01 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €12.75 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 53% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, FCT ist mit -43% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€9.60) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.7100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Fincantieri S.p.A. ist weltweit in der Schiffbauindustrie tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Schiffbau; Offshore- und Spezialschiffe; Unterwasser; und Ausrüstung, Systeme und Infrastruktur.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Fincantieri S.p.A. ist weltweit in der Schiffbauindustrie tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Schiffbau; Offshore- und Spezialschiffe; Unterwasser; und Ausrüstung, Systeme und Infrastruktur. Das Unternehmen entwirft und baut Kreuzfahrtschiffe, U-Boote, Offshore-Versorgungsschiffe, Spezialschiffe und Offshore-Windkraftanlagenschiffe sowie Halbtaucher-Bohrschiffe und Plattformprodukte; Kabelverlegungsschiffe und Fähren; unbemannte Schiffe; Expeditionskreuzfahrtschiffe; und Flugzeugträger, Zerstörer, Fregatten, Korvetten, Patrouillenschiffe, amphibische und logistische Hilfsschiffe, Mehrzweck- und Forschungsschiffe sowie Spezialschiffe. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Produktlebenszyklusmanagement sowie Schulungs- und Unterstützungsdienste an. Kabinen, Nasszellen, öffentliche Bereiche, Catering, Verglasung und Innenarchitekturlösungen; und Schiffsreparaturen, Umrüstungen, Umbauten und Modernisierungsdienste sowie Produkte, die die Umweltbelastung reduzieren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Technologien in den Bereichen Effektoren, akustische Sensoren, unbemannte Radarsysteme, fortschrittliche Kommunikationssysteme und Top-Side-Systeme autonomer Schiffe an. Darüber hinaus bietet es elektrische, elektronische und elektromechanische integrierte Systeme; Stabilisierungs-, Antriebs-, Positionierungs- und Energieerzeugungssysteme; und Dampfturbinen, außerdem entwirft und integriert Systeme für Automatisierung, Cybersicherheit, Telekommunikation und kritische Infrastrukturen und entwirft, baut und montiert Brücken, Viadukte, Flughäfen, Häfen, See-/Wasserbauwerke, große Gewerbe- und Industriegebäude sowie Facility Management.Darüber hinaus bietet das Unternehmen Trockendockmanagement an; Engineering, Projekt- und Lieferkettenmanagement; IT-Beratung; Verkauf und Kundendienst von mechanischen Produkten; Wartung von Schiffsdieselmotoren; technologische Forschung und Entwicklung; Unterbringung auf Schiffen; und chartert Boote, Schiffe und Lastkähne. Fincantieri S.p.A. wurde 1959 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Triest, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Fincantieri S.p.A entwickelte sich von €6.8B (FY2021) auf €9.2B (FY2025), rund +7.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €123M (+54.2%/Jahr seit FY2021).

FCT ist 43% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Assessing Fincantieri (BIT:FCT) Valuation After Recent Share Price Weakness Yahoo Finance · 11.05.2026
• Fincantieri to Build Spectre, a New Class of High-Speed Unmanned Surface Vessel Yahoo Finance · 20.04.2026

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 226 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.