FormFactor, Inc (FORM) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $9.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 90% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($22.81). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($9.78 bis $22.81) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $18.19 – $159.93 · Fair‑Value‑Band $9.78 – $22.81 · der Kurs von $131.67 notiert über dem Fair Value von $13.83. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

FormFactor, Inc (FORM) notiert aktuell bei $131.67, während unser modellbasierter Fair Value bei $13.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 89.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte FormFactor, Inc einen Umsatz von $840M bei einer Nettomarge von 8.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 32.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $58.5M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $9.78 (Bear Case) bis $22.81 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $131.67 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -72% Fair-Value-Potenzial, FORM ist mit -90% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($14.69) gegenüber Wachstums-DCF ($4.07). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

FormFactor, Inc. entwickelt, produziert und vertreibt Sondenkarten, analytische Sonden, Sondenstationen, thermische Systeme, kryogene Systeme und damit verbundene Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Südkorea, Taiwan, China, Japan, Singapur, Europa, Malaysia und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

FormFactor, Inc. entwickelt, produziert und vertreibt Sondenkarten, analytische Sonden, Sondenstationen, thermische Systeme, kryogene Systeme und damit verbundene Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Südkorea, Taiwan, China, Japan, Singapur, Europa, Malaysia und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: den Segmenten Probe Cards und Systems. Das Unternehmen bietet Prüfkarten zum Testen verschiedener Halbleitergerätetypen an, darunter Systems-on-Chip-Produkte wie Grafikeinheiten, zentrale, digitale Verarbeitungseinheiten und andere kundenspezifische anwendungsspezifische Verarbeitungseinheiten; Prozessoren, Mikroprozessoren und Mikrocontroller für mobile Anwendungen; Netzwerkgeräte, zu denen Switches und Netzwerkverarbeitungseinheiten gehören; dynamischer Direktzugriffsspeicher; Hochfrequenzverstärker und -filter; Antennen-in-Package-Geräte; Integrierte Analog- und Mixed-Signal-Schaltkreise; Bildsensoren; Mitverpackte optische integrierte Schaltkreise; NAND-Flash-Speicher; NOR-Flash-Speicher; und Quantencomputer-Prozessorgeräte. Es bietet auch analytische Sonden, die zur Gerätecharakterisierung, zur Entwicklung elektrischer Simulationsmodelle, zur Fehleranalyse und zum Debuggen von Prototypendesigns verwendet werden. Sondenstationen, ein entscheidendes Werkzeug für die Entwicklung neuer Generationen von Halbleiter- und elektrooptischen Prozessen und Designs; und thermische Subsysteme, zu denen Thermospannfutter und andere Testsysteme gehören, die in Sondenstationen und anderen Anwendungen für ein präzises Temperaturmanagement verwendet werden. Darüber hinaus bietet das Unternehmen kryogene Systeme an, darunter die Herstellung von Präzisions-kryogenen Instrumenten und Halbleitertest- und Messsystemen. sowie Dienstleistungen und Support, einschließlich Installationsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vor-Ort-Wartungs- und Serviceschulungen, Seminare und telefonische Supportleistungen für Prüfkarten an.Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte über Direktvertrieb, Herstellervertreter und Händler. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Livermore, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von FormFactor, Inc entwickelte sich von $770M (FY2021) auf $785M (FY2025), rund +0.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $54.4M (−10.3%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Earnings Estimates Rising for FormFactor (FORM): Will It Gain? Yahoo Finance · 05.08.2026
• All You Need to Know About FormFactor (FORM) Rating Upgrade to Strong Buy Yahoo Finance · 03.08.2026
• FormFactor (FORM) Stock Sees Modest Fair Value Cut As Analysts Reset AI Expectations Yahoo Finance · 01.08.2026

Vergleichsgruppe

Semiconductor Equipment & Materials · 210 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.