H.B. Fuller Company (FUL) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $3.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 48% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($59.36). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($27.64 bis $59.36) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $47.47 – $83.95 · Fair‑Value‑Band $27.64 – $59.36 · der Kurs von $61.07 notiert über dem Fair Value von $32.05. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

H.B. Fuller Company (FUL) notiert aktuell bei $61.07, während unser modellbasierter Fair Value bei $32.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte H.B. Fuller Company einen Umsatz von $3.5B bei einer Nettomarge von 4.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.9B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $27.64 (Bear Case) bis $59.36 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $61.07 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, FUL ist mit -48% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($48.03) gegenüber Dividendendiskontierung ($11.93). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

H.B. Fuller Company formuliert, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Klebstoffe, Dichtstoffe, Beschichtungen, Polymere, Bänder, Einkapselungsmittel, Additive und andere chemische Spezialprodukte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

H.B. Fuller Company formuliert, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Klebstoffe, Dichtstoffe, Beschichtungen, Polymere, Bänder, Einkapselungsmittel, Additive und andere chemische Spezialprodukte. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Hygiene-, Gesundheits- und Verbrauchsklebstoffe; Technische Klebstoffe; und Bauklebstofflösungen. Das Segment Hygiene-, Gesundheits- und Verbrauchsklebstoffe produziert und liefert spezielle Industrieklebstoffe wie thermoplastische, duroplastische, reaktive, wasserbasierte und lösungsmittelbasierte Produkte für Anwendungen in verschiedenen Märkten, darunter Verpackung, Verarbeitung, Vliesstoffe und Hygiene sowie Medizin und Schönheit. Das Segment „Technische Klebstoffe“ produziert und liefert leistungsstarke Industrieklebstoffe, bestehend aus reaktiven, lichthärtenden, zweikomponentigen Flüssigkeiten, Polyurethan, Silikon, Folien und schnell aushärtenden Produkten für die Märkte langlebige Montage, Hochleistungsholz und Textilien, Transport, Elektronik, saubere Energie, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, Haushaltsgeräte, Schwermaschinen und Isolierglas. Das Segment Bauklebstoffe bietet Produkte für gewerbliche Dach-, Heizungs-, Lüftungs-, Klima- und Isolieranwendungen sowie Fugen- und Dichtstoffe für den Verbrauchermarkt und den professionellen Handel. Das Unternehmen verkauft seine Produkte direkt an Kunden sowie über Distributoren und Einzelhändler in Nordamerika, Lateinamerika, Europa, Indien, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. H.B. Fuller Company wurde 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Saint Paul, Minnesota.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von H.B. Fuller Company entwickelte sich von $3.3B (FY2021) auf $3.5B (FY2025), rund +1.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $152M (−1.5%/Jahr seit FY2021).

FUL ist 48% überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Zacks Industry Outlook Highlights Element Solutions, H.B. Fuller Company, Quaker Chemical and Minerals Technologies Yahoo Finance · 29.07.2026
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• H.B. Fuller (FUL) Could Be 24% Undervalued After Its Debt Refinance Yahoo Finance · 26.07.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 676 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.