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Gerdau S.A (GGBN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 25.09.2026: Fair Value von Gerdau S.A MXN 39,51, Kurs MXN 84,08, Potenzial −53,0 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
GS
Viele Daten
23.09.2026
Gerdau S.A
GGBN · MXÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 39,51 MXN · Stark überbewertet (−53,0 %)
!Qualität 51/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +9,8 %/J)
!Dünne Margen · 2,4 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!0,8 % Dividendenrendite · Symbolische Dividende
!Schmaler Burggraben 37/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 50,33 MXN – 112,70 MXN · Fair‑Value‑Band 29,63 MXN – 45,35 MXN · der Kurs von 84,08 MXN notiert über dem Fair Value von 39,51 MXN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Unternehmensprofil
Gerdau S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Stahlproduzent tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Brasilien-Geschäft, Nordamerika-Geschäft und Südamerika-Geschäft tätig. Das Unternehmen bietet Bewehrungsstäbe, Stäbe, Drähte, dicke Bleche, warmgewalzte Coils, Knüppel, Vorblöcke, Platten, Walzdraht und Strukturprofile an.
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Gerdau S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Stahlproduzent tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Brasilien-Geschäft, Nordamerika-Geschäft und Südamerika-Geschäft tätig. Das Unternehmen bietet Bewehrungsstäbe, Stäbe, Drähte, dicke Bleche, warmgewalzte Coils, Knüppel, Vorblöcke, Platten, Walzdraht und Strukturprofile an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Spezialstahlprodukte für die Märkte Landwirtschaft, Automobil, Bauwesen, Vertrieb, Energie, Industrie und Bergbau an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen in Brasilien Minen, die Eisenerz fördern. Das Unternehmen wurde 1901 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Gerdau S.A (GGBN) notiert aktuell bei 84,08 MXN, während unser modellbasierter Fair Value bei 39,51 MXN liegt, also 53,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 77,27 MXN je Aktie; damit liegen 7 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 84,08 MXN.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 14,12 MXN, und 18 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 29,63 MXN (Bear) bis 45,35 MXN (Bull), der Kurs von 84,08 MXN liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Gerdau S.A entwickelte sich von 78,3 Mrd. R$ (FY2021) auf 69,9 Mrd. R$ (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. R$ (−45,4 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 166 Mrd. MXN (≈ 8,0 Mrd. €) · KGV 29,7 · KUV 0,59 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,81 MXN · Dividendenrendite 0,8 % · Nettomarge 2,0 % · Eigenkapitalrendite 3,1 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 15,3 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 47 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −44 % Fair-Value-Potenzial, GGBN ist mit −53 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 29,63 MXN
Fair Value 39,51 MXN
Bull 45,35 MXN
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,61 MXN je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
20,95 MXN
37,54 MXN
61,35 MXN
75
Wachstums-DCF
21,54 MXN
36,33 MXN
56,36 MXN
73
Residualeinkommen
67,12 MXN
65,27 MXN
65,46 MXN
73
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
20,95 MXN
37,54 MXN
61,35 MXN
75
5J-Umsatz-Exit
53,47 MXN
100,29 MXN
160,22 MXN
67
5J-EBITDA-Exit
68,29 MXN
127,58 MXN
196,47 MXN
70
5J-KGV-Exit
16,96 MXN
33,02 MXN
49,47 MXN
66
10J-Umsatz-Exit
38,19 MXN
77,27 MXN
129,76 MXN
61
10J-EBITDA-Exit
49,94 MXN
95,65 MXN
156,42 MXN
63
10J-KGV-Exit
18,14 MXN
31,98 MXN
48,27 MXN
60
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
16,61 MXN
47,90 MXN
63,21 MXN
60
Lynch-Fair-Value
9,88 MXN
14,12 MXN
18,35 MXN
57
PEG = 1,0
9,88 MXN
14,12 MXN
18,35 MXN
53
Ertragskraftwert (EPV)
32,01 MXN
39,10 MXN
45,21 MXN
72
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
19,88 MXN
39,62 MXN
59,99 MXN
62
DDM mehrstufig
19,88 MXN
31,28 MXN
41,82 MXN
62
Multiplikatoren
KGV-Multiple
31,14 MXN
41,52 MXN
51,90 MXN
61
KUV-Multiple
31,14 MXN
41,52 MXN
51,90 MXN
56
KBV-Multiple
31,14 MXN
41,52 MXN
51,90 MXN
53
EV/EBIT
90,81 MXN
125,37 MXN
159,93 MXN
64
EV/EBITDA
109,83 MXN
150,73 MXN
191,64 MXN
66
EV/Umsatz
76,99 MXN
115,50 MXN
154,01 MXN
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
47,18 MXN
63,22 MXN
94,35 MXN
52
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
21,54 MXN
36,33 MXN
56,36 MXN
73
Umsatz-Margen-DCF
53,47 MXN
99,59 MXN
151,10 MXN
68
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
67,12 MXN
65,27 MXN
65,46 MXN
73
ROIC-Compounder
32,01 MXN
39,10 MXN
45,21 MXN
69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
25,66 MXN
36,66 MXN
47,66 MXN
64
Benachrichtige mich, wenn GGBN den Fair Value erreicht
Leg GGBN auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
51/100
Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Profitabilität
30
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
33
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
42
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
71
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
71
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
59
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
60
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
88
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
70
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−5,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
−12,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−12,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,8 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.13 % → 8 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+32,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in BRL, Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +28,1 % beim Kurs und −0,7 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+0,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+3,3 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,1 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,0 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+2,8 %
GGBN wirkt überbewertet: Fair Value 53 % unter dem Kurs. Mit Nucor Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (82 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
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Werte & ESG
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Nucor Corporation NUE | 236,24 $ | 116,49 $ | −51 % |
| ArcelorMittal S.A MT | 59,82 € | 35,15 € | −41 % |
| Steel Dynamics, Inc STLD | 230,39 $ | 127,93 $ | −44 % |
| JSW Steel Limited JSWSTEEL | 1.233 ₹ | 1.095 ₹ | −11 % |
| Tata Steel Limited TATASTEEL | 178,00 ₹ | 147,10 ₹ | −17 % |
| Reliance, Inc RS | 393,04 $ | 211,55 $ | −46 % |
| Baoshan Iron & Steel Co 600019 | 5,84 ¥ | 8,07 ¥ | +38 % |
| POSCO Holdings 005490 | 311.000 KRW | 155.270 KRW | −50 % |
| Inner Mongolia Baotou Steel Union Co 600010 | 2,09 ¥ | 0,5300 ¥ | −75 % |
| Jindal Steel Limited JINDALSTEL | 1.165 ₹ | 516,27 ₹ | −56 % |
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Häufige Fragen
Ist Gerdau S.A (GGBN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 39,51 MXN gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 84,08 MXN, rund −53 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von GGBN?
Unser modellbasierter Fair Value für Gerdau S.A liegt bei 39,51 MXN (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 25.09.2026): 84,08 MXN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GGBN?
Gerdau S.A hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Gerdau S.A (GGBN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 39,51 MXN (Stand 23.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 29,63 MXN, optimistisches Szenario 45,35 MXN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Gerdau S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 39,51 MXN, gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 84,08 MXN rund −53 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 29,63 MXN, optimistisches Szenario 45,35 MXN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Gerdau S.A (GGBN)?
Gerdau S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 69,2 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Gerdau S.A eine Dividende?
Gerdau S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,81 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Gerdau S.A (GGBN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Gerdau S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +32,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,8 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GGBN?
Unsere Modelle diskontieren Gerdau S.A mit 11,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,90, Laenderaufschlag Mexico. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Gerdau S.A sind das +32,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Gerdau S.A (GGBN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Gerdau S.A um +9,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +32,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Gerdau S.A (GGBN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Gerdau S.A einpreist (+32,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Gerdau S.A (GGBN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,38 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Gerdau S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Gerdau S.A (GGBN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Gerdau S.A liegt er bei 39,51 MXN je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 84,08 MXN. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Gerdau S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert GGBN über dem berechneten Fair Value: Kurs 84,08 MXN, Fair Value 39,51 MXN, rund −53 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GGBN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (84,08 MXN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (39,51 MXN). Bei Gerdau S.A liegen zwischen beiden 44,57 MXN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Gerdau S.A wert?
An der Börse wird Gerdau S.A mit rund 166 Mrd. MXN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 84,08 MXN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 39,51 MXN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GGBN?
Unsere Modelle spannen für Gerdau S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 29,63 MXN, mittleres 39,51 MXN, optimistisches 45,35 MXN je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 84,08 MXN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist GGBN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Gerdau S.A notiert bei 84,08 MXN, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 86,75 MXN und 47 % über dem Tief von 57,20 MXN (Stand 25.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 39,51 MXN.
Welche Aktien sind mit Gerdau S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Nucor Corporation, ArcelorMittal S.A, Steel Dynamics, Inc, JSW Steel Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Gerdau S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 84,08 MXN, berechneter Fair Value 39,51 MXN (−53 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GGBN berechnet?
Wir rechnen Gerdau S.A mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 39,51 MXN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Gerdau S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Gerdau S.A (GGBN)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 25.09.2026 und liegt bei 84,08 MXN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 39,51 MXN, das sind rund −53 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Gerdau S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (45,35 MXN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Gerdau S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Gerdau S.A (GGBN)?
Die Marktkapitalisierung von Gerdau S.A beträgt 166 Mrd. MXN (≈ 8,0 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Gerdau S.A (GGBN)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Gerdau S.A liegt bei 29,7 (Stand 17.07.2026). Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Gerdau S.A (GGBN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Gerdau S.A liegt bei 0,59 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Gerdau S.A (GGBN)?
Der Gewinn je Aktie von Gerdau S.A beträgt 2,81 MXN (Kurs ÷ EPS = KGV 29,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Gerdau S.A (GGBN)?
Die Dividendenrendite von Gerdau S.A liegt bei 0,8 % (Ausschüttung 24,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Gerdau S.A (GGBN)?
Die Nettomarge von Gerdau S.A liegt bei 2,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Gerdau S.A (GGBN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Gerdau S.A liegt bei 3,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Gerdau S.A (GGBN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Gerdau S.A bei 15,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Gerdau S.A (GGBN)?
Die operative Marge von Gerdau S.A liegt bei 10,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Gerdau S.A (GGBN)?
Der Umsatz von Gerdau S.A wächst um −3,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −5,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Gerdau S.A (GGBN)?
Der Gewinn je Aktie von Gerdau S.A wächst um +37,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Gerdau S.A (GGBN)?
Der freie Cashflow von Gerdau S.A beträgt 1,1 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Gerdau S.A (GGBN)?
Die Nettoverschuldung von Gerdau S.A beträgt 8,3 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 7,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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