Global Partners LP (GLP) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $1.4B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 29% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($40.81). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($17.29 bis $40.81) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $13.17 – $55.23 · Fair‑Value‑Band $17.29 – $40.81 · der Kurs von $50.18 notiert über dem Fair Value von $35.60. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Global Partners LP (GLP) notiert aktuell bei $50.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $35.60 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Global Partners LP einen Umsatz von $19.3B bei einer Nettomarge von 0.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.1B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $17.29 (Bear Case) bis $40.81 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $50.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, GLP ist mit -29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($47.67) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($4.15). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Global Partners LP befasst sich mit dem Kauf, Verkauf, Sammeln, Mischen, Lagern und der Logistik für den Transport von Benzin und Benzinmischungen, Destillaten, Rückstandsöl, erneuerbaren Kraftstoffen, Rohöl und Propan zu Großhändlern, Einzelhändlern und gewerblichen Kunden.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Global Partners LP befasst sich mit dem Kauf, Verkauf, Sammeln, Mischen, Lagern und der Logistik für den Transport von Benzin und Benzinmischungen, Destillaten, Rückstandsöl, erneuerbaren Kraftstoffen, Rohöl und Propan zu Großhändlern, Einzelhändlern und gewerblichen Kunden. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Großhandel, Benzinvertrieb und Stationsbetrieb (GDSO) und Gewerbe. Das Großhandelssegment verkauft Heizöl für Privathaushalte, Marken- und Markenbenzin und Benzinmischungen, Diesel, Kerosin und Restöl an Einzelhändler und Großhändler. In diesem Segment werden die Produkte mit Eisenbahnwaggons, Lastkähnen, Lastkraftwagen und/oder Pipelines transportiert. Das GDSO-Segment verkauft Marken- und Markenbenzin an Tankstellenbetreiber und Subunternehmer; betreibt Convenience-Stores und den Verkauf von Fertiggerichten; und bietet Autowasch-, Lotterie- und Geldautomatendienste sowie die Vermietung von Tankstellen an. Das Segment „Commercial“ verkauft und liefert Markenbenzin, Heizöl, Diesel, Kerosin, Restöl und Bunkeröl an Kunden im öffentlichen Sektor. und verkauft maßgeschneiderte Kraftstoffmischungen. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Schienentransport von Erdölprodukten und erneuerbaren Kraftstoffen aus der Mittelkontinentregion der USA und Kanadas. Global Partners LP wurde 2005 gegründet und hat seinen Sitz in Waltham, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Global Partners LP entwickelte sich von $13.2B (FY2021) auf $18.6B (FY2025), rund +8.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $79.2M (+6.8%/Jahr seit FY2021).

GLP ist 29% überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Midstream · 87 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.