HDFC Bank Limited (H1DB34) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von HDFC Bank Limited BRL 16,17, Kurs BRL 23,50, Potenzial −31,2 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 22,45 R$ – 43,40 R$ · Fair‑Value‑Band 14,26 R$ – 18,36 R$ · der Kurs von 23,50 R$ notiert über dem Fair Value von 16,17 R$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig.
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HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig. Es bietet Spar-, Gehalts-, Giro-, ländliche, öffentliche Renten-, Renten- und Demat-Konten; feste und wiederkehrende Einlagen; und Schließfächer sowie Offshore-Konten und -Einlagen sowie Überziehungskredite gegen Festgelder. Das Unternehmen bietet außerdem Privat-, Privat-, Auto-, Zweirad-, Geschäfts-, Arzt-, Bildungs-, Gold-, Verbraucher- und ländliche Kredite an; Kredite gegen Immobilien, Wertpapiere, Investmentfonds, Mietforderungen und Vermögenswerte; Kredite für Berufstätige; staatlich geförderte Programme; und Kredite per Kreditkarte sowie Betriebskapital- und Gewerbe-/Baumaschinenfinanzierung, Gesundheits-/medizinische Ausrüstung, Nutzfahrzeugfinanzierung, Händlerfinanzierung und befristete Darlehen. Darüber hinaus werden Kredit-, Debit-, Prepaid-, Devisen- und Kisan-Gold-Karten angeboten. Zahlung und Inkasso, Export, Import, Überweisung, Bankgarantie, Akkreditiv, Handel, Absicherung sowie Händler- und Cash-Management-Dienstleistungen; sowie Versicherungs- und Anlageprodukte.Darüber hinaus bietet das Unternehmen kurzfristige Finanzierungen, Wechseldiskontierung, strukturierte Finanzierungen, Exportkredite, Kreditrückzahlung, Verwahrung und Inkassodienste an. Online-, Mobil- und Telefonbanking-Dienste; einheitliche Zahlungsschnittstelle, sofortige Zahlung, nationaler elektronischer Geldtransfer und Echtzeit-Bruttoabrechnungsdienste; Kanalfinanzierung, Lieferantenfinanzierung, Rückerstattungskonto, Geldmarkt, Derivate, Mitarbeiterstiftungen, Unternehmen mit Bargeldüberschuss, Steuerzahlung und Banker-to-Rights/öffentliche Emissionsdienste; und Finanzlösungen für Lieferkettenpartner und landwirtschaftliche Kunden. Sie betreibt Filialen und Geldautomaten in verschiedenen Städten/Orten. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mumbai, Indien.
Aktienanalyse
HDFC Bank Limited (H1DB34) notiert aktuell bei 23,50 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 16,17 R$ liegt, also 31,2 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 20 Modelle bei einer Datenqualität von 92/100, die Evidenzstufe ist damit hoch.
Szenario-Spanne: 14,26 R$ (Bear) bis 18,36 R$ (Bull), der Kurs von 23,50 R$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von HDFC Bank Limited entwickelte sich von 937 Mrd. R$ (FY2021) auf 2,4 Bio. R$ (FY2025), rund +26,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 708 Mrd. R$ (+21,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 46 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, H1DB34 ist mit −31 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 14,26 R$Fair Value 16,17 R$Bull 18,36 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+19,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+32,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 6 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+23,5 %
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HDFC Bank Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/H1DB34
Häufige Fragen
Ist HDFC Bank Limited (H1DB34) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 16,17 R$ gegenüber einem Kurs von 23,50 R$, rund −31 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von H1DB34?
Unser modellbasierter Fair Value für HDFC Bank Limited liegt bei 16,17 R$ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 23,50 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von H1DB34?
HDFC Bank Limited hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 16,17 R$ (Stand 29.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 14,26 R$, optimistisches Szenario 18,36 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HDFC Bank Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 16,17 R$, gegenüber einem Kurs von 23,50 R$ rund −31 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 14,26 R$, optimistisches Szenario 18,36 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
HDFC Bank Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,8 Bio. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HDFC Bank Limited liegt er bei 16,17 R$ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 23,50 R$. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die HDFC Bank Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert H1DB34 über dem berechneten Fair Value: Kurs 23,50 R$, Fair Value 16,17 R$, rund −31 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von H1DB34?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (23,50 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (16,17 R$). Bei HDFC Bank Limited liegen zwischen beiden 7,33 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HDFC Bank Limited wert?
An der Börse wird HDFC Bank Limited mit rund 687 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 23,50 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 16,17 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu H1DB34?
Unsere Modelle spannen für HDFC Bank Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 14,26 R$, mittleres 16,17 R$, optimistisches 18,36 R$ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 23,50 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist H1DB34 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HDFC Bank Limited notiert bei 23,50 R$, rund 46 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 43,40 R$ und 5 % über dem Tief von 22,45 R$ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 16,17 R$.
Welche Aktien sind mit HDFC Bank Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HDFC Bank Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 23,50 R$, berechneter Fair Value 16,17 R$ (−31 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von H1DB34 berechnet?
Wir rechnen HDFC Bank Limited mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 16,17 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. HDFC Bank Limited liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 23,50 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 16,17 R$, das sind rund −31 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HDFC Bank Limited jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (18,36 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von HDFC Bank Limited
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die Marktkapitalisierung von HDFC Bank Limited beträgt 687 Mrd. R$ (≈ 117 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von HDFC Bank Limited liegt bei 15,9. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HDFC Bank Limited liegt bei 4,74 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Der Gewinn je Aktie von HDFC Bank Limited beträgt 1,48 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 15,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die Nettomarge von HDFC Bank Limited liegt bei 29,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HDFC Bank Limited liegt bei 13,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die Gesamtkapitalrendite (ROA) von HDFC Bank Limited liegt bei 1,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zu ALLEM, was der Firma gehört. Schwerer schönzurechnen als die Eigenkapitalrendite, weil Schulden sie nicht aufblähen.
Wie hoch ist die operative Marge von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die operative Marge von HDFC Bank Limited liegt bei 40,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Der Umsatz von HDFC Bank Limited wächst um −1,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +32,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Der Gewinn je Aktie von HDFC Bank Limited wächst um +7,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Der freie Cashflow von HDFC Bank Limited beträgt 1,1 Bio. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HDFC Bank Limited (H1DB34)?
Die Nettoverschuldung von HDFC Bank Limited beträgt 3,9 Bio. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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