HMH Holding (HMH) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $834M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Unsere Modellspanne reicht von $12.50 (Bear) bis $21.60 (Bull), Basis $15.70. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 63/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (4 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

4‑Monats‑Spanne $16.89 – $24.26 · Fair‑Value‑Band $12.50 – $21.60 · der Kurs von $19.65 notiert über dem Fair Value von $15.70. Stand 07.07.2026.

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Analyse

HMH Holding (HMH) notiert aktuell bei $19.65, während unser modellbasierter Fair Value bei $15.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HMH Holding einen Umsatz von $795M bei einer Nettomarge von 5.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $294M. Fundamentaldaten Stand 07.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $12.50 (Bear Case) bis $21.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $19.65 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, HMH ist mit -20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($17.56) gegenüber Substanzwert ($10.64). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HMH Holding Inc. bietet Offshore- und Onshore-Öl- und Gasbohrausrüstung, -systeme und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten und Norwegen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HMH Holding Inc. bietet Offshore- und Onshore-Öl- und Gasbohrausrüstung, -systeme und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten und Norwegen an. Zu den Dienstleistungen des Unternehmens gehört der Verkauf von Projekten und Produkten, einschließlich Bohrausrüstungspaketen für Neubauten oder reaktivierte Bohrinseln sowie einzelner oder gruppierter Komponenten von Bohr- und Druckkontrollgeräten. Das Unternehmen bietet auch Aftermarket-Dienstleistungen an, darunter Serviceleistungen und Ersatzteile für installierte Geräte sowie integrierte digitale Lösungen. Das Unternehmen verkauft Ausrüstung und Dienstleistungen an Bohrunternehmen. Betreiber, darunter sowohl Öl- und Gas-E&P-Unternehmen als auch Onshore- und Offshore-Bergbauunternehmen; und Hersteller, bestehend aus Werften und Herstellern von Investitionsgütern. Darüber hinaus bietet das Unternehmen auch Ausrüstung und Dienstleistungen für die Onshore- und Unterwasserbergbauindustrie an. Das Unternehmen bietet Geräte in zwei Kategorien an: Druckkontrollsysteme, einschließlich Blowout-Preventer; und Oberseitenausrüstung, bestehend aus Hebe- und Drehsystemen sowie Bohrumwälzsystemen. Zu den Druckkontrollsystemen gehören Blowout-Preventer (BOPs), BOP-Kontrollsysteme, Bohrsteigleitungen und Bohrlochkopfanschlüsse. Die Topside-Ausrüstung des Unternehmens umfasst Hebe- und Drehsysteme wie Top-Drive, Eisen-Roughneck- und Rohrhandhabung sowie Bohrtürme und Hebewerke; und Bohrumwälzsysteme wie Schlammpumpen, Schlammpumpen und Schlammmisch- und Steuersysteme. Zu den Aftermarket-Dienstleistungen des Unternehmens gehören Transaktionsdienstleistungen für installierte Geräte, wie die Herstellung und der Verkauf von Ersatzteilen, Überholung und Reparatur installierter Geräte, Rezertifizierungen und Feldarbeit; und integrierte Lösungen zur Bereitstellung umfassender digitaler Lösungen.Darüber hinaus werden digitale Lösungen für die Fernbohrautomatisierung und zustandsbasierte Überwachung entwickelt. HMH Holding Inc. wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HMH Holding entwickelte sich von $677M (FY2022) auf $822M (FY2025), rund +6.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $45.5M.

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 191 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 90/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.