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Hensoldt AG (HNSDF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 25.09.2026: Fair Value von Hensoldt AG $48,20, Kurs $105, Potenzial −54,2 %, Qualität 41 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Nein
- Auf die Watchlist
HA
Viele Daten
23.09.2026
Viele Daten
23.09.2026
Hensoldt AG
HNSDF · USSchwächste KonstellationQualitätswachstumStark überbewertet und niedrige Qualität.
!Fair Value 48,20 $ · Stark überbewertet (−54,2 %)
!Qualität 41/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +15,3 %/J)
!Dünne Margen · 3,9 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,5 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Schmaler Burggraben 35/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
59‑Monats‑Spanne 15,95 $ – 130,82 $ · Fair‑Value‑Band 29,56 $ – 66,82 $ · der Kurs von 105,19 $ notiert über dem Fair Value von 48,20 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Hensoldt AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Sensorlösungen für Verteidigungs- und Sicherheitsanwendungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Sensoren und Optronik tätig.
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Die Hensoldt AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Sensorlösungen für Verteidigungs- und Sicherheitsanwendungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Sensoren und Optronik tätig. Es bietet mobiles und stationäres Radar sowie Freund-Feind-Identifikationssysteme für Überwachung, Aufklärung, zivile Flugsicherung und Luftverteidigung; Systeme für sichere Datenverbindungen für Luft-, See- und Landplattformen; elektronische Systeme zur Erfassung und Auswertung von Radar- und Funksignalen sowie Störsender; defensive Cyber-Lösungen; und Situationsbewusstseinssysteme, Missionscomputer und Flugdatenschreiber. Das Unternehmen bietet außerdem elektronische Selbstschutzsysteme an, die Raketen-, Laser- und Radarwarnsensoren integrieren. Kundenbetreuungs- und Serviceaktivitäten; Simulationslösungen, Schulungen und Spezialdienstleistungen sowie Komponenten und Lösungen für weltraumgestützte Sensoren; sowie Lösungen und Dienstleistungen für die sichere Digitalisierung und Vernetzung in militärischen und zivilen Dimensionen. Darüber hinaus bietet es Zielfernrohre, Visiere, Laser-Entfernungsmesser, Nachtsichtgeräte und Wärmebildkameras; Geräte zur Überwachung und Zielerfassung für gepanzerte Fahrzeuge; U-Boot-Periskope, optronische Mastsysteme und andere elektrooptische Systeme zur Verwendung auf See; sowie mobile und stationäre Überwachungslösungen; und Spezialausrüstung für Industrie- und Raumfahrtanwendungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Freund-Feind-Erkennungssysteme, Radar für Schiffs- und Landanwendungen, kryptografische Geräte und taktische Punkt-zu-Punkt-Kommunikationssysteme; Lieferung, Installation und Wartung von Flugsicherungsradar-, Wetterradar-, Navigations-, Sprachkommunikations- und Landebahnbeleuchtungssystemen für Militär- und Zivilflughäfen; und Softwarelösungen für den militärischen und nichtmilitärischen Einsatz.Die Hensoldt AG wurde 2020 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Taufkirchen, Deutschland.
Aktienanalyse
Hensoldt AG (HNSDF) notiert aktuell bei 105,19 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 48,20 $ liegt, also 54,2 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 42,87 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 105,19 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 6,47 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 29,56 $ (Bear) bis 66,82 $ (Bull), der Kurs von 105,19 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Hensoldt AG entwickelte sich von 1,5 Mrd. € (FY2021) auf 2,5 Mrd. € (FY2025), rund +13,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 89,0 Mio. € (+9,0 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 12,1 Mrd. $ · KGV 104,1 · KUV 3,78 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,01 $ · Dividendenrendite 0,5 % · Nettomarge 3,6 % · Eigenkapitalrendite 10,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 4,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, HNSDF ist mit −54 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 29,56 $
Fair Value 48,20 $
Bull 66,82 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3478 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
37,99 $
69,54 $
122,75 $
77
Wachstums-DCF
37,53 $
65,94 $
111,89 $
76
Residualeinkommen
8,19 $
8,90 $
10,22 $
76
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
37,99 $
69,54 $
122,75 $
77
Owner Earnings
16,01 $
30,32 $
54,46 $
73
5J-Umsatz-Exit
25,20 $
42,87 $
66,38 $
71
5J-EBITDA-Exit
35,79 $
64,82 $
101,19 $
73
5J-KGV-Exit
19,52 $
31,08 $
43,83 $
70
10J-Umsatz-Exit
28,58 $
46,69 $
73,64 $
65
10J-EBITDA-Exit
36,16 $
62,45 $
102,28 $
66
10J-KGV-Exit
25,59 $
38,21 $
55,09 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
5,90 $
27,91 $
38,39 $
64
Lynch-Fair-Value
7,41 $
10,59 $
13,76 $
61
PEG = 1,0
7,41 $
10,59 $
13,76 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
15,47 $
18,27 $
20,68 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
4,96 $
9,89 $
14,98 $
67
DDM mehrstufig
4,96 $
8,55 $
10,44 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
13,66 $
18,21 $
22,76 $
63
KUV-Multiple
11,06 $
14,74 $
18,43 $
58
KBV-Multiple
11,06 $
14,74 $
18,43 $
55
EV/EBIT
27,69 $
37,67 $
47,65 $
66
EV/EBITDA
37,84 $
51,21 $
64,57 $
67
EV/Umsatz
19,12 $
28,28 $
37,44 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
4,83 $
6,47 $
9,66 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
37,53 $
65,94 $
111,89 $
76
Umsatz-Margen-DCF
25,20 $
42,72 $
65,54 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
8,19 $
8,90 $
10,22 $
76
ROIC-Compounder
17,56 $
24,37 $
33,38 $
71
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
11,68 $
16,69 $
21,69 $
67
Benachrichtige mich, wenn HNSDF den Fair Value erreicht
Leg HNSDF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
41/100
Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 45
Profitabilität
27
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
43
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
62
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
36
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
25
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
57
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
38
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
42
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
65
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+9,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 7 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,0 %
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+18,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+17,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,5 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 10 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+21,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+13,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +18,4 % beim Kurs und +11,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+12,2 %
Prognose 2027 (Umsatz)+16,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+14,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+13,0 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+11,2 %
HNSDF wirkt überbewertet: Fair Value 54 % unter dem Kurs. Mit General Electric Company vergleichen →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (85 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Hensoldt AG (HAGHY) (H1 2026) Earnings Call Highlights: Record Orders and Strategic Expansion ...
- We Like The Quality Of Hensoldt's (ETR:HAG) Earnings
- Hensoldt AG (ETR:HAG) First-Quarter Results: Here's What Analysts Are Forecasting For This Year
- Investors Can Find Comfort In Hensoldt's (ETR:HAG) Earnings Quality
Hensoldt AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Waffen
Rüstung
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| General Electric Company GE | 312,29 $ | 92,61 $ | −70 % |
| RTX Corporation RTX | 185,01 $ | 88,30 $ | −52 % |
| Airbus SE AIR | 185,60 € | 112,14 € | −40 % |
| Lockheed Martin Corporation LMT | 509,25 $ | 439,62 $ | −14 % |
| Howmet Aerospace Inc HWM | 230,94 $ | 52,67 $ | −77 % |
| General Dynamics Corporation GD | 334,16 $ | 274,19 $ | −18 % |
| Northrop Grumman Corporation NOC | 504,61 $ | 382,98 $ | −24 % |
| TransDigm Group TDG | 1.116 $ | 1.228 $ | +10 % |
| Thales S.A HO | 222,70 € | 170,99 € | −23 % |
| Rheinmetall AG RHM | 956,90 € | 313,19 € | −67 % |
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Häufige Fragen
Ist Hensoldt AG (HNSDF) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 48,20 $ gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 105,19 $, rund −54 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HNSDF?
Unser modellbasierter Fair Value für Hensoldt AG liegt bei 48,20 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 25.09.2026): 105,19 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HNSDF?
Hensoldt AG hat einen Qualitäts-Score von 41/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hensoldt AG (HNSDF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 48,20 $ (Stand 23.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 29,56 $, optimistisches Szenario 66,82 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hensoldt AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 48,20 $, gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 105,19 $ rund −54 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 29,56 $, optimistisches Szenario 66,82 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hensoldt AG (HNSDF)?
Hensoldt AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Hensoldt AG eine Dividende?
Hensoldt AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,52 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Hensoldt AG (HNSDF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hensoldt AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +21,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +15,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HNSDF?
Unsere Modelle diskontieren Hensoldt AG mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,43, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hensoldt AG sind das +21,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hensoldt AG (HNSDF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hensoldt AG um +15,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +21,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hensoldt AG einpreist (+21,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,29 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hensoldt AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hensoldt AG (HNSDF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hensoldt AG liegt er bei 48,20 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 105,19 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Hensoldt AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert HNSDF über dem berechneten Fair Value: Kurs 105,19 $, Fair Value 48,20 $, rund −54 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HNSDF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (105,19 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (48,20 $). Bei Hensoldt AG liegen zwischen beiden 56,99 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hensoldt AG wert?
An der Börse wird Hensoldt AG mit rund 12,1 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 105,19 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 48,20 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HNSDF?
Unsere Modelle spannen für Hensoldt AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 29,56 $, mittleres 48,20 $, optimistisches 66,82 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 105,19 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist HNSDF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hensoldt AG notiert bei 105,19 $, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 130,82 $ und 37 % über dem Tief von 77,01 $ (Stand 25.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 48,20 $.
Welche Aktien sind mit Hensoldt AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem General Electric Company, RTX Corporation, Airbus SE, Lockheed Martin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hensoldt AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 105,19 $, berechneter Fair Value 48,20 $ (−54 %), Qualitäts-Score 41/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HNSDF berechnet?
Wir rechnen Hensoldt AG mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 48,20 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Hensoldt AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 25.09.2026 und liegt bei 105,19 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 48,20 $, das sind rund −54 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hensoldt AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (66,82 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Eine recht weite Modellspanne (29,56 $ bis 66,82 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Hensoldt AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die Marktkapitalisierung von Hensoldt AG beträgt 12,1 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Hensoldt AG (HNSDF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Hensoldt AG liegt bei 104,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Hensoldt AG (HNSDF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hensoldt AG liegt bei 3,78 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der Gewinn je Aktie von Hensoldt AG beträgt 1,01 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 104,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die Dividendenrendite von Hensoldt AG liegt bei 0,5 % (Ausschüttung 54,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die Nettomarge von Hensoldt AG liegt bei 3,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hensoldt AG liegt bei 10,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hensoldt AG (HNSDF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hensoldt AG bei 4,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die operative Marge von Hensoldt AG liegt bei −0,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der Umsatz von Hensoldt AG wächst um +25,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der Gewinn je Aktie von Hensoldt AG wächst um −22,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hensoldt AG (HNSDF)?
Der freie Cashflow von Hensoldt AG beträgt 247 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Hensoldt AG (HNSDF)?
Die Nettoverschuldung von Hensoldt AG beträgt 701 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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