Intercontinental Exchange, Inc (ICE) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $80.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 49% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($107.90). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($56.40 bis $107.90) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $85.65 – $186.07 · Fair‑Value‑Band $56.40 – $107.90 · der Kurs von $149.75 notiert über dem Fair Value von $75.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Intercontinental Exchange, Inc (ICE) notiert aktuell bei $149.75, während unser modellbasierter Fair Value bei $75.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 59/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Intercontinental Exchange, Inc einen Umsatz von $10.4B bei einer Nettomarge von 37.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $19.4B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $56.40 (Bear Case) bis $107.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $149.75 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, ICE ist mit -49% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($168.12) gegenüber Dividendendiskontierung ($31.46). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Intercontinental Exchange, Inc. stellt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Technologie und Daten für Finanzinstitute, Unternehmen und Regierungsstellen in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, der Europäischen Union, Kanada, dem asiatisch-pazifischen Raum und dem Nahen Osten bereit.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Intercontinental Exchange, Inc. stellt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Technologie und Daten für Finanzinstitute, Unternehmen und Regierungsstellen in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, der Europäischen Union, Kanada, dem asiatisch-pazifischen Raum und dem Nahen Osten bereit. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Börsen, Renten- und Datendienste sowie Hypothekentechnologie. Das Segment Börsen betreibt regulierte Marktplatztechnologie für die Notierung, den Handel und das Clearing einer Reihe von Derivatkontrakten und Finanztiteln, wie z. B. Rohstoffe, Zinssätze, Devisen und Aktien sowie Unternehmens- und börsengehandelte Fonds, sowie Daten- und Konnektivitätsdienste im Zusammenhang mit seinen Börsen und Clearinghäusern. Das Segment „Fixed Income and Data Services“ bietet Festzinspreise, Referenzdaten, Indizes, Analysen und Ausführungsdienste sowie globale CDS-Clearing- und Multi-Asset-Class-Datenbereitstellungstechnologie. Das Segment Mortgage Technology bietet eine Technologieplattform, die Kunden umfassende und digitale Workflow-Tools zur Verfügung stellt, um Ineffizienzen zu beheben und Risiken zu mindern, die im Lebenszyklus des US-amerikanischen Hypothekenmarktes für Wohnimmobilien von der Beantragung über den Abschluss und die Wartung bis hin zum Sekundärmarkt bestehen. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Atlanta, Georgia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Intercontinental Exchange, Inc entwickelte sich von $9.2B (FY2021) auf $12.6B (FY2025), rund +8.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.3B (−5.0%/Jahr seit FY2021).

ICE ist 49% überbewertet. Mit S&P Global Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• NYSE Content Update: Intercontinental Exchange to Acquire MarketAxess in $6 Billion Deal Yahoo Finance · 03.08.2026
• MarketAxess Holdings (MKTX) On Its ICE Deal, Bargain Or Already Fully Valued? Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Financial Data & Stock Exchanges · 55 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.