Instalco AB (INSTAL) Fair Value & Analyse

Industrie · SE · Marktkap. 10.0B SEK

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 27% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 33.54). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 21.60 – kr 91.06 · Fair‑Value‑Band kr 20.12 – kr 33.54 · der Kurs von kr 36.54 notiert über dem Fair Value von kr 26.83. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Instalco AB (INSTAL) notiert aktuell bei kr 36.54, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 26.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Instalco AB einen Umsatz von 13.7B SEK bei einer Nettomarge von 2.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 310M SEK. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 20.12 (Bear Case) bis kr 33.54 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 36.54 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 71% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, INSTAL ist mit -27% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (kr 55.25) gegenüber Ökonomischer Gewinn (kr 5.78). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Instalco AB (publ) bietet Planungs- und Installationsdienstleistungen in den Bereichen Elektrotechnik, Heizung und Sanitär, Lüftung, Technik, Beratung und Industrie in Schweden und den übrigen nordischen Ländern an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Instalco AB (publ) bietet Planungs- und Installationsdienstleistungen in den Bereichen Elektrotechnik, Heizung und Sanitär, Lüftung, Technik, Beratung und Industrie in Schweden und den übrigen nordischen Ländern an. Das Unternehmen ist in den Bereichen Energiespeicherung und -effizienz, Bau, Projektplanung, Montage, Alarmierung und Überwachung, Datennetzwerke und Steuerung technischer Anlagen, Energieoptimierung, Ladeanschlüsse für Elektrofahrzeuge, Fernauslesung, Steuerungstechnik, Service und Wartung sowie Schiffsinstallationen tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Heizungs- und Sanitärdienstleistungen an, einschließlich der Installation von Fernwärme, Erdgas, Wärmepumpen und Komfortkühlung. Rohraustausch und vorbeugende Wartung; Wasseraufbereitung und Optimierung des Wasserverbrauchs; Sprinkleranlagen; Neubau; laufende Reparaturen; Umbauten und Erweiterungen; Projektplanung; Steuerungs- und Regelungstechniklösungen; und Dienstleistungen für Energieeffizienzmaßnahmen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lüftungsdienstleistungen an, wie z. B. Installationen und Lösungen für das Raumklima, die Luftaufbereitung und die obligatorische Lüftungsinspektion; Automatisierungsgebäude; und Steuerungstechnik. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Bereitstellung von Rohr- und mechanischen Installationen, Kühl- und Strominstallationen, Infrastruktur, Automatisierung, Instrumentierung, Abgasbehandlung, Ballastwassermanagement, Energie, Sicherheit, Industriegerüsten und Wetterschutz, Kompressoren, Verbundlösungen, Stahlmontage, Boden- und Bergbaudienstleistungen; und technische Beratungsleistungen.Das Unternehmen beliefert Bauunternehmen, Stiftungen, Grundstückseigentümer, Regierungsbehörden, Kommunen und Regionen; Unternehmen aus den Bereichen Wohnungsbau, Immobilien, Industrie, Fischerei, Elektrizität und Energie, Bergbau, Schifffahrt, Seetransport, Installation, Energie und Industriebau; und andere Branchen. Instalco AB (publ) wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Instalco AB entwickelte sich von kr 8.9B (FY2021) auf kr 13.6B (FY2025), rund +11.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 343M (−11.0%/Jahr seit FY2021).

INSTAL ist 27% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.