Italmobiliare S.p.A (ITM) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · IT · Marktkap. €1.3B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€27.34). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €19.13 – €32.16 · Fair‑Value‑Band €27.34 – €35.26 · der Kurs von €25.85 notiert unter dem Fair Value von €28.09. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Italmobiliare S.p.A (ITM) notiert aktuell bei €25.85, während unser modellbasierter Fair Value bei €28.09 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.7% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Italmobiliare S.p.A einen Umsatz von €779M bei einer Nettomarge von 7.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €285M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €27.34 (Bear Case) bis €35.26 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €25.85 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, ITM ist mit 9% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€41.39) gegenüber Gewinnbasiert (€14.53). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Italmobiliare S.p.A., eine Investmentholdinggesellschaft, besitzt und verwaltet ein Portfolio von Aktien und anderen Investitionen im Finanz- und Industriesektor in Italien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Italmobiliare S.p.A., eine Investmentholdinggesellschaft, besitzt und verwaltet ein Portfolio von Aktien und anderen Investitionen im Finanz- und Industriesektor in Italien und international. Das Unternehmen produziert und vertreibt Kaffee in kompatiblen Kapseln und Pads; Kosmetika und Duftstoffe; gekochtes und geräuchertes Wurstwarenfleisch; und Fahrrad- und Motorradschuhe. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Strom aus erneuerbaren Quellen, einschließlich Wasserkraft-, Wind- und Photovoltaikanlagen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein Netzwerk von spezialisierten Diagnostik-, Zahn- und Physiokinesitherapie-Ambulanzen; und eine E-Commerce-Plattform, die Wein und Spirituosen verkauft. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Outdoor-Schuhe und Skiausrüstung unter den Markennamen Tecnica, Nordica, Moon Boot, Lowa, Blizzard und Rollerblade. entwirft, produziert und vertreibt mechanische und elektronische Schlösser sowie Lösungen für Sicherheit und Zugangsmanagement; ist im Einzelhandel mit Nichtlebensversicherungen tätig und konzentriert sich dabei auf das Kfz-Segment. und hält alternative Investitionen in Private Equity und Kredite und bietet Factoring-Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Italmobiliare S.p.A entwickelte sich von €591M (FY2020) auf €705M (FY2024), rund +4.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei €93.6M (+8.2%/Jahr seit FY2020).

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Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 653 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.