Koç Holding (KHOLY) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $10.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 45% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (33/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($22.81). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.82 – $37.65 · Fair‑Value‑Band $22.81 – $38.00 · der Kurs von $20.96 notiert unter dem Fair Value von $30.40. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Koç Holding (KHOLY) notiert aktuell bei $20.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $30.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Koç Holding einen Umsatz von $2.1T bei einer Nettomarge von 0.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $689B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $22.81 (Bear Case) bis $38.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $20.96 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, KHOLY ist mit 45% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($1,648) gegenüber Multiplikatoren ($800.55). Höchste Evidenz: KGV-Multiple (63).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Koç Holding A.S. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Energie, Automobil, langlebige Konsumgüter, Finanzen und anderen Geschäftsbereichen in der Türkei und international tätig. Das Energiegeschäft des Unternehmens produziert und handelt mit Erdölprodukten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Koç Holding A.S. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Energie, Automobil, langlebige Konsumgüter, Finanzen und anderen Geschäftsbereichen in der Türkei und international tätig. Das Energiegeschäft des Unternehmens produziert und handelt mit Erdölprodukten. betreibt Erdölraffinerien; Flaschengas, Autogas und vertreibt Kraftstoffe und Flüssiggase sowie Wasserprodukte; Schiffsöl; erzeugt Strom durch Wasserkraft, Erdgas, Kohle, Wind, Wärme, Solarenergie und andere erneuerbare Anlagen; Luft-, See-, Straßen- und Schienentransport; Anlege- und Schleppdienste; sowie Technologie- und Risikoinvestitionen. Das Automobilgeschäft umfasst leichte Nutzfahrzeuge, Personenkraftwagen, Traktoren, Busse und Lastkraftwagen sowie Automobileinzelhandel, Autovermietung und -handel sowie Versicherungsdienstleistungen. Der Geschäftsbereich Gebrauchsgüter des Unternehmens bietet Haushaltsgeräte, Fernseher und Klimaanlagen an. und vertreibt Informations- und Kommunikationstechnologien sowie Treasury-Dienstleistungen. Sein Finanzgeschäft bietet verschiedene Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen an, darunter Private Banking, Leasing, Factoring, Investitionen, Vermögens- und Portfoliomanagement, Firmen- und Gewerbekredite sowie Kreditkarten; und Verbraucherfinanzierung, Verwahrung, Spezialzwecke, Maklergeschäfte und Finanzberatungsdienste.Zu den weiteren Geschäftsbereichen des Unternehmens gehören schnelllebige Konsumgüter, Einkaufs- und Lieferkettenmanagementdienste, technologieintegrierte Lösungen und Dienstleistungen, Einzelhandel mit Heimwerkerbedarf, Lösungen für Ladestationen für Elektrofahrzeuge, Lebensmittel, Einzelhandel, Tourismus, Schiffbau, Gesundheitswesen, Handel, Technologie, Betrieb von Jachthäfen, digitales Marketing, Verwaltung von Duty-Free-Shops, Zahlungsdienste und Informationstechnologien. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Hotels, Restaurants, Pubs, Cafeterien, Konditoreien, Banketträume, Bäckereien, Stadien, Residenzen und Produktionsanlagen. und produziert und exportiert Elektromotoren. Koç Holding A.S. wurde 1926 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Koç Holding entwickelte sich von $347B (FY2021) auf $3.0T (FY2025), rund +71.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $23.9B (−2.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Conglomerates · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.