Kongsberg Maritime ASA (KMRRF) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $5.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 11% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne ($3.56 bis $7.10) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von $3.56 (Bear) bis $7.10 (Bull), Basis $5.33. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 66/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (3 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 18.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

3‑Monats‑Spanne $5.18 – $6.38 · Fair‑Value‑Band $3.56 – $7.10 · der Kurs von $5.96 notiert über dem Fair Value von $5.33. Stand 18.08.2026.

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Analyse

Kongsberg Maritime ASA (KMRRF) notiert aktuell bei $5.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.6B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 13.2 (Stand 21.06.2026). Fundamentaldaten Stand 18.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.56 (Bear Case) bis $7.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $5.96 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -60% Fair-Value-Potenzial, KMRRF ist mit -11% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($76.50) gegenüber Substanzwert ($4.66). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kongsberg Maritime ASA bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Produkte und Systeme für Positionierung und Navigation, Schiffsautomatisierung, Onshore- und Offshore-Installationen, Handelsschifffahrt und Sicherheitsmanagementlösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kongsberg Maritime ASA bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Produkte und Systeme für Positionierung und Navigation, Schiffsautomatisierung, Onshore- und Offshore-Installationen, Handelsschifffahrt und Sicherheitsmanagementlösungen. Zu seinen Produkten gehören Brückensysteme und Kontrollzentren, Deckmaschinen und Kräne, elektrische Energiesysteme, Automatisierung, digitale Lösungen, Marine, Positionierung, Stabilisierung und Manövrieren, Antriebe und Antriebe, Tanküberwachung, Beladung und Stabilität sowie Simulation. Das Unternehmen bietet außerdem Navigations- und Positionierungssysteme, Antriebssteuerungssysteme sowie Automatisierungs- und Brückensysteme sowie Hardware, Software und Dienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für Fracht, Fischerei und Aquakultur, Marine- und Küstenwache, Offshore-Öl und -Gas, Offshore-Windkraft, Passagierschiffe, Forschung und Arbeitsboote an. Darüber hinaus ist es auf Schiffsdesign spezialisiert; hydrodynamisches Forschungszentrum; Ingenieurdienstleistungen; Online-Dienste; und Produktentsorgung und -recycling. Es bedient die Verteidigungs-, Schifffahrts-, Öl- und Gas- sowie Luft- und Raumfahrtindustrie in Norwegen und international. Das Unternehmen wurde 2025 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kongsberg, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2023 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kongsberg Maritime ASA entwickelte sich von $20.7B (FY2023) auf $26.9B (FY2025), rund +14.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.8B (+78.4%/Jahr seit FY2023).

KMRRF ist 11% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 222 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.