KST Beteiligungs AG (KSW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 01.10.2026: Fair Value von KST Beteiligungs AG 2,19 €, Kurs 1,11 €, Potenzial +97,3 %, Qualität 63 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,7050 € – 1,71 € · Fair‑Value‑Band 1,16 € – 2,74 € · der Kurs von 1,11 € notiert unter dem Fair Value von 2,19 €. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
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Die KST Beteiligungs AG ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen institutionellen und privaten Anlegern an. Sie investiert in Small- und Mid-Cap-Werte im deutschsprachigen Raum. Darüber hinaus wird in klassische Aktienanlagen in Form von Wandel- oder Optionsanleihen investiert.
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Die KST Beteiligungs AG ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen institutionellen und privaten Anlegern an. Sie investiert in Small- und Mid-Cap-Werte im deutschsprachigen Raum. Darüber hinaus wird in klassische Aktienanlagen in Form von Wandel- oder Optionsanleihen investiert. Der Schwerpunkt liegt auch auf einem langfristigen Anlageansatz. Die KST Beteiligungs AG wurde im Oktober 1984 gegründet und hat ihren Sitz in Grafenau, Deutschland, mit einem weiteren Büro in Stuttgart, Deutschland.
Aktienanalyse
KST Beteiligungs AG (KSW) notiert aktuell bei 1,11 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,19 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49,3 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 1,77 € je Aktie; damit liegen 5 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1,11 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,9200 €, und 1 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
Szenario-Spanne: 1,16 € (Bear) bis 2,74 € (Bull), der Kurs von 1,11 € liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2025: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2025 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von KST Beteiligungs AG entwickelte sich von 12,7 Mio. € (FY2021) auf 4,9 Mio. € (FY2025), rund −21,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 487 Tsd. € (−25,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 2 % Fair-Value-Potenzial, KSW ist mit 97 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 1,16 €Fair Value 2,19 €Bull 2,74 €
Kurs 1,11 € · Potenzial +97,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,0762 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.55/100
Abspaltung 2025: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2025 neu gemessen.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−22,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,2 %
Umsatzwachstum 11 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,4 %
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Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−11,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−11,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−23 % → 9 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 4,3 %/J über ~6J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Conglomerates · 363 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "KST Beteiligungs AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KSW
Häufige Fragen
Ist KST Beteiligungs AG (KSW) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 2,19 € gegenüber einem Kurs von 1,11 €, rund +97 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von KSW?
Unser modellbasierter Fair Value für KST Beteiligungs AG liegt bei 2,19 € (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1,11 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KSW?
KST Beteiligungs AG hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat KST Beteiligungs AG (KSW)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 2,19 € (Stand 03.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 1,16 €, optimistisches Szenario 2,74 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die KST Beteiligungs AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 2,19 €, gegenüber einem Kurs von 1,11 € rund +97 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 1,16 €, optimistisches Szenario 2,74 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von KST Beteiligungs AG (KSW)?
KST Beteiligungs AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 3,3 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für KST Beteiligungs AG liegt er bei 2,19 € je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 1,11 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die KST Beteiligungs AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert KSW unter dem berechneten Fair Value: Kurs 1,11 €, Fair Value 2,19 €, rund +97 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KSW?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (1,11 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (2,19 €). Bei KST Beteiligungs AG liegen zwischen beiden 1,08 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist KST Beteiligungs AG wert?
An der Börse wird KST Beteiligungs AG mit rund 5,2 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 1,11 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 2,19 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KSW?
Unsere Modelle spannen für KST Beteiligungs AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 1,16 €, mittleres 2,19 €, optimistisches 2,74 € je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 1,11 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KSW?
KST Beteiligungs AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,1 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 2,19 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,8, KUV 1,6, EV/EBITDA 11,0.
Wie solide ist die Bilanz von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Kennzahlen zur Bilanz von KST Beteiligungs AG (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 7,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,45. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KSW vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
KST Beteiligungs AG notiert bei 1,11 €, rund 13 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 1,27 € und 32 % über dem Tief von 0,8400 € (Stand 01.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 2,19 €.
Welche Aktien sind mit KST Beteiligungs AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem 3M Company, Honeywell International Inc, CITIC Limited, Swire Pacific Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die KST Beteiligungs AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 1,11 €, berechneter Fair Value 2,19 € (+97 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KSW berechnet?
Wir rechnen KST Beteiligungs AG mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 2,19 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,0 % über seinem aggregierten Fair Value. KST Beteiligungs AG liegt aktuell 49 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Der Schlusskurs vom 01.10.2026 liegt bei 1,11 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 2,19 €, das sind rund +97 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei KST Beteiligungs AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (1,16 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (1,16 € bis 2,74 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von KST Beteiligungs AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Die Marktkapitalisierung von KST Beteiligungs AG beträgt 5,2 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von KST Beteiligungs AG liegt bei 1,10 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Der Gewinn je Aktie von KST Beteiligungs AG beträgt 0,1000 € (Kurs ÷ EPS = KGV 11,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Die Nettomarge von KST Beteiligungs AG liegt bei 9,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von KST Beteiligungs AG liegt bei 7,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von KST Beteiligungs AG bei 4,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Die operative Marge von KST Beteiligungs AG liegt bei 12,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Der Umsatz von KST Beteiligungs AG wächst um +303 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Der Gewinn je Aktie von KST Beteiligungs AG wächst um −18,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von KST Beteiligungs AG (KSW)?
Die Nettoverschuldung von KST Beteiligungs AG beträgt 1,6 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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