LeMaitre Vascular, Inc (LMAT) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $2.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($64.90). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne ($31.01 bis $64.90) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $37.51 – $117.10 · Fair‑Value‑Band $31.01 – $64.90 · der Kurs von $81.45 notiert über dem Fair Value von $42.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

LeMaitre Vascular, Inc (LMAT) notiert aktuell bei $81.45, während unser modellbasierter Fair Value bei $42.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte LeMaitre Vascular, Inc einen Umsatz von $256M bei einer Nettomarge von 24.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $157M. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $31.01 (Bear Case) bis $64.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $81.45 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, LMAT ist mit -47% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($54.80) gegenüber Substanzwert ($11.54). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

LeMaitre Vascular, Inc. entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Geräte und Implantate, die im Bereich der Gefäßchirurgie in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum eingesetzt werden.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

LeMaitre Vascular, Inc. entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Geräte und Implantate, die im Bereich der Gefäßchirurgie in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum eingesetzt werden. Das Unternehmen bietet Allotransplantate an, bei denen es sich um kryokonservierte menschliche Gewebetransplantate handelt, die bei der Gefäßrekonstruktion sowie bei der Reparatur und Rekonstruktion des Herzens verwendet werden. Embolektomiekatheter zur Entfernung von Blutgerinnseln aus Arterien; Thrombektomiekatheter zur Entfernung von Thromben im Venensystem; Verschlusskatheter, die den Blutfluss vorübergehend blockieren; und Perfusionskatheter zur Perfusion von Blut und anderen Flüssigkeiten in das Gefäßsystem sowie Kryokonservierungsdienste für menschliches Leichengewebe. Es bietet eine Reihe biologischer Produkte an, darunter das biologische Transplantat artegraft, eine bovine Halsschlagader, die für den Dialysezugang verwendet wird; Biologische XenoSure-Pflaster zum Gefäßverschluss nach chirurgischen Eingriffen; Biologische Pflaster VascuCel und CardioCel, die bei der Gefäßreparatur, der Herzreparatur und -rekonstruktion sowie bei Neugeborenenreparaturen verwendet werden; Karotis-Shunts, die das Blut vorübergehend zum Gehirn leiten; biosynthetische Gefäßtransplantate, die für den Bypass der unteren Extremitäten und den Dialysezugang indiziert sind; Phlebektomiesystem zur Resektion und Ablation von Krampfadern; LifeSpan-Gefäßtransplantate, bei denen es sich um expandierte Polytetrafluorethylen-Transplantate handelt; und Gefäßtransplantate zur Umgehung oder zum Ersatz erkrankter Arterien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen röntgendichtes Klebeband, ein Klebeband in medizinischer Qualität; Valvulotome, die Klappen in der Vena saphena durchschneiden oder zerstören, um als Arterie zu fungieren und Blut an erkrankten Arterien vorbei zum Unterschenkel oder Fuß zu transportieren; und Verschlusssysteme, um Gefäße mit Titanklammern anstelle von Nähten aneinander zu befestigen. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte über einen Direktvertrieb und Vertriebshändler. Das Unternehmen war früher als Vascutech, Inc. bekannt.und änderte seinen Namen im April 2001 in LeMaitre Vascular, Inc.. LeMaitre Vascular, Inc. wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Burlington, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von LeMaitre Vascular, Inc entwickelte sich von $154M (FY2021) auf $250M (FY2025), rund +12.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $57.7M (+21.0%/Jahr seit FY2021).

LMAT ist 47% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Instruments & Supplies · 203 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.