Lerøy Seafood Group (LSG) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · NO · Marktkap. 24.3B NOK

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 69% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 16.13). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 31.37 – kr 69.86 · Fair‑Value‑Band kr 9.68 – kr 16.13 · der Kurs von kr 41.58 notiert über dem Fair Value von kr 12.91. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Lerøy Seafood Group (LSG) notiert aktuell bei kr 41.58, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 12.91 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lerøy Seafood Group einen Umsatz von 34.5B NOK bei einer Nettomarge von 3.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.9B NOK. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 9.68 (Bear Case) bis kr 16.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 41.58 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, LSG ist mit -69% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (kr 40.77) gegenüber Ökonomischer Gewinn (kr 5.80). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Lerøy Seafood Group ASA produziert, verarbeitet, vermarktet, verkauft und vertreibt Meeresfrüchteprodukte. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wildcatch; Landwirtschaft; und Wertschöpfungsverarbeitung, Verkauf und Vertrieb.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Lerøy Seafood Group ASA produziert, verarbeitet, vermarktet, verkauft und vertreibt Meeresfrüchteprodukte. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wildcatch; Landwirtschaft; und Wertschöpfungsverarbeitung, Verkauf und Vertrieb. Es bietet Lachs und Forelle, ganze Fische, Filets, Portionen, geräucherte, geschnittene, Block-, Pökel-, verzehrfertige und kochfertige Produkte. Das Unternehmen fängt und verarbeitet außerdem verschiedene Weißfische, darunter frische und gefrorene Varianten, sowie Produkte aus Garnelen, Krabben und Muscheln. Darüber hinaus werden Algenprodukte und Mehrwertprodukte wie panierter Fisch, Burger, Pastetchen und andere koch- oder verzehrfertige Meeresfrüchteprodukte angeboten. sowie Krebstiere und Weichtiere, Algen sowie frische und gefrorene Folgeprodukte für die industrielle Verarbeitung. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte hauptsächlich unter den Marken Norway Seafoods, Arctic Supreme, Fjord Trout, Aurora Salmon, Fossen, Sea Eagle, Lerøy und Mr an Supermärkte, Restaurants, Kantinen, Hotels, Großhändler, Einzelhändler, Lebensmitteldienstleistungsunternehmen und Industriekunden. Das Unternehmen ist in der Europäischen Union, Norwegen, Asien, dem übrigen Europa, den Vereinigten Staaten, Kanada und international tätig. Das Unternehmen wurde 1899 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bergen, Norwegen. Lerøy Seafood Group ASA ist eine Tochtergesellschaft von Austevoll Seafood ASA.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lerøy Seafood Group entwickelte sich von kr 23.1B (FY2021) auf kr 34.4B (FY2025), rund +10.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 366M (−38.9%/Jahr seit FY2021).

LSG ist 69% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 653 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.