McKesson Corporation (MCK) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $94.4B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von $604.58 (Bear) bis $1,034 (Bull), Basis $819.31. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 65/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $179.76 – $994.59 · Fair‑Value‑Band $604.58 – $1,034 · der Kurs von $871.38 notiert über dem Fair Value von $819.31. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

McKesson Corporation (MCK) notiert aktuell bei $871.38, während unser modellbasierter Fair Value bei $819.31 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 6.0% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 65/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte McKesson Corporation einen Umsatz von $403B bei einer Nettomarge von 1.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $4.6B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 19.7. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $604.58 (Bear Case) bis $1,034 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $871.38 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 33% Fair-Value-Potenzial, MCK ist mit -6% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($903.63) gegenüber Dividendendiskontierung ($52.39). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die McKesson Corporation bietet Gesundheitsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: North American Pharmaceutical, Oncology & Multispecialty, Prescription Technology Solutions und Medical-Surgical Solutions.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die McKesson Corporation bietet Gesundheitsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: North American Pharmaceutical, Oncology & Multispecialty, Prescription Technology Solutions und Medical-Surgical Solutions. Das Unternehmen vertreibt Marken-, Generika-, Spezial-, Biosimilars- und rezeptfreie Arzneimittel sowie andere gesundheitsbezogene Produkte. liefert Produkte an Einzelhandelsapotheken, Krankenhäuser, Langzeitpflegezentren, Kliniken und Institutionen; und bietet Logistik- und Vertriebsdienstleistungen für Hersteller an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Beratungs-, Outsourcing-, Technologie- und andere Dienstleistungen an und verkauft finanzielle, betriebliche und klinische Lösungen an Apotheken. Gentherapie mit InspiroGene, Praxisberatung und Impfstoffverteilungsdienste; und Technologielösungen sowie Forschung, Erkenntnisse, Technologien und Dienstleistungen zur Verbesserung der Krebs- und Spezialversorgung. Darüber hinaus hilft das Unternehmen bei der Lösung von Herausforderungen beim Zugang, der Erschwinglichkeit und der Medikamenteneinhaltung für Patienten, indem es im gesamten Gesundheitswesen zusammenarbeitet, um Patienten, Apotheken, Anbieter, Apothekenleistungsmanager, Gesundheitspläne und Biopharmaunternehmen miteinander zu verbinden. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Technologiedienstleistungen an, zu denen elektronische Vorabgenehmigungen, Transparenz der Rezeptpreise, Einblick in die Vorteile, unterstützende Dienstleistungen bei der Abgabe, Patientenregistrierung, Logistik von Drittanbietern und Unterstützung beim Großhandelsvertrieb gehören. medizinisch-chirurgische Bedarfsartikel, Laborausrüstung, Arzneimittelvertrieb, Logistik und andere Dienstleistungen für Gesundheitsdienstleister, darunter Arztpraxen, Operationszentren und Referenzlabore in Krankenhäusern, Pflegeheime, Hospiz- und häusliche Pflegeeinrichtungen, staatliche Einrichtungen sowie Online-Marktplätze und Einzelhändler.Die McKesson Corporation wurde 1833 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Irving, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von McKesson Corporation entwickelte sich von $264B (FY2022) auf $403B (FY2026), rund +11.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $4.8B (+43.8%/Jahr seit FY2022).

MCK beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• McKesson raises 2026 profit outlook as FQ1 beats on both lines Seeking Alpha · 05.08.2026
• McKesson (MCK) Q1 Earnings and Revenues Top Estimates Yahoo Finance · 05.08.2026
• McKesson (MCK) Q1 Earnings: Taking a Look at Key Metrics Versus Estimates Yahoo Finance · 05.08.2026
• McKesson’s (NYSE:MCK) Q2 CY2026 Sales Top Estimates Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Medical Distribution · 81 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.