Cencora, Inc (COR) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $58.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($219.67). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $106.95 – $373.25 · Fair‑Value‑Band $131.80 – $219.67 · der Kurs von $325.01 notiert über dem Fair Value von $175.74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Cencora, Inc (COR) notiert aktuell bei $325.01, während unser modellbasierter Fair Value bei $175.74 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.9% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cencora, Inc einen Umsatz von $329B bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 107.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $6.4B. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $131.80 (Bear Case) bis $219.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $325.01 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 44% Fair-Value-Potenzial, COR ist mit -46% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($346.97) gegenüber Substanzwert ($5.19). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cencora, Inc. beschafft und vertreibt pharmazeutische Produkte in den Vereinigten Staaten und international. Das US-amerikanische Healthcare Solutions-Segment des Unternehmens vertreibt generische und injizierbare Arzneimittel, rezeptfreie Gesundheitsprodukte, Bedarfsartikel und Geräte für die häusliche Krankenpflege sowie damit verbundene Dienstleistungen …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cencora, Inc. beschafft und vertreibt pharmazeutische Produkte in den Vereinigten Staaten und international. Das US-amerikanische Healthcare Solutions-Segment des Unternehmens vertreibt generische und injizierbare Arzneimittel, rezeptfreie Gesundheitsprodukte, Bedarfsartikel und Geräte für die häusliche Krankenpflege sowie damit verbundene Dienstleistungen an Akutkrankenhäuser und Gesundheitssysteme, unabhängige Apotheken und Filialapotheken, Versandapotheken, medizinische Kliniken, Langzeitpflege- und Apotheken mit alternativen Standorten sowie andere Kunden. vertreibt Plasma und andere Blutprodukte, Impfstoffe und andere pharmazeutische Spezialprodukte; bietet Apothekenmanagement, Personalbesetzung und andere Beratungsdienste an; Versorgungsmanagementsoftware für Einzelhandels- und institutionelle Gesundheitsdienstleister; Verpackungslösungen für institutionelle und Einzelhandelsanbieter im Gesundheitswesen; Unterstützung bei klinischen Studien, Produkt-Post-Zulassung und Unterstützung bei der Kommerzialisierung; Datenanalyse, Ergebnisforschung und andere Dienstleistungen für Biotechnologie- und Pharmahersteller; Arzneimittel, Impfstoffe, Parasitizide, Diagnostika, Mikrofutterzutaten und andere Produkte für den Heimtier- und Nutztiermarkt; Vertriebsdienstleistungen für Hersteller; und bietet weitere Dienstleistungen für Ärzte an, die sich auf verschiedene Krankheitsbilder spezialisiert haben, beispielsweise auf die Onkologie, sowie für andere Gesundheitsdienstleister, darunter Krankenhäuser und Dialysekliniken. Das Segment International Healthcare Solutions bietet internationalen Pharmagroßhandel und damit verbundene Dienstleistungen sowie globale Kommerzialisierungsdienste. vertreibt Arzneimittel, andere Gesundheitsprodukte und damit verbundene Dienstleistungen an Apotheken, Ärzte, Gesundheitszentren und Krankenhäuser; und bietet spezielle Transport- und Logistikdienstleistungen für die biopharmazeutische Industrie an.Das Unternehmen war früher als AmerisourceBergen Corporation bekannt und änderte seinen Namen im August 2023 in Cencora, Inc.. Cencora, Inc. wurde 1871 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Conshohocken, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cencora, Inc entwickelte sich von $214B (FY2021) auf $321B (FY2025), rund +10.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.6B (+0.2%/Jahr seit FY2021).

COR ist 46% überbewertet. Mit McKesson Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Cencora to Report Q3 Earnings: Is a Beat Likely for the Stock? Yahoo Finance · 03.08.2026
• Cencora (COR) Remains Attractive Despite Temporary Headwinds Yahoo Finance · 31.07.2026
• Corticeira Amorim S.G.P.S (ENXTLS:COR) Could Be 17% Undervalued Following Weaker Q2 Results Yahoo Finance · 31.07.2026
• Countdown to Cencora (COR) Q3 Earnings: A Look at Estimates Beyond Revenue and EPS Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Medical Distribution · 81 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.