MilDef Group (MILDEF) Fair Value & Analyse

Industrie · SE · Marktkap. 8.9B SEK

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 66.78). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 34.25 bis kr 66.78) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 34.00 – kr 284.25 · Fair‑Value‑Band kr 34.25 – kr 66.78 · der Kurs von kr 226.80 notiert über dem Fair Value von kr 50.52. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

MilDef Group (MILDEF) notiert aktuell bei kr 226.80, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 50.52 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MilDef Group einen Umsatz von 2.4B SEK bei einer Nettomarge von 9.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 108.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 807M SEK. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 34.25 (Bear Case) bis kr 66.78 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 226.80 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 107% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, MILDEF ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (kr 153.85) gegenüber Substanzwert (kr 21.61). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MilDef Group AB (publ) entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften robuste IT-Lösungen in Schweden, Norwegen, Finnland, Dänemark, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, der Schweiz, den Vereinigten Staaten, Australien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MilDef Group AB (publ) entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften robuste IT-Lösungen in Schweden, Norwegen, Finnland, Dänemark, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, der Schweiz, den Vereinigten Staaten, Australien und international. Das Unternehmen bietet IT-Geräte, robuste Computer, KVM, Switches, Router, Stromverteilung, Kundenprojekte und Zubehör; Laptops, Tablets und Handhelds; intelligente Displays; spezielle Elektronik; Konzeptprodukte; sowie Glasfaser und Tastaturen. Es bietet auch OneCIS, eine taktische C2IS-Plattform; Entwicklungsdienstleistungen; und Beratungsdienstleistungen wie Projektmanagement und -begleitung, Änderungsmanagement und Nutzenrealisierung, Servicedesign und -architektur sowie IT-Beratung und -Sicherheit. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Integrationsdienste an, einschließlich Systemtechnik und Design; ILS-Management und technischer Support; Systemsicherheit; technische Dokumentation; Projekt-, Programm- und Portfoliomanagement; Integration, Installation und Wartung; Helpdesk- und Servicedesk-Dienste. Es verkauft seine Produkte an nationale und kritische Infrastruktursektoren. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Helsingborg, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MilDef Group entwickelte sich von kr 470M (FY2021) auf kr 2.0B (FY2025), rund +44.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 148M.

MILDEF ist 78% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 226 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.