Marks and Spencer Group (MKS) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · GB · Marktkap. 7.8B GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 12% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von £3.17 (Bear) bis £5.29 (Bull), Basis £4.24. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 61/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.8423 – £3.83 · Fair‑Value‑Band £3.17 – £5.29 · der Kurs von £3.79 notiert unter dem Fair Value von £4.24. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Marks and Spencer Group (MKS) notiert aktuell bei £3.79, während unser modellbasierter Fair Value bei £4.24 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.9% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 61/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Marks and Spencer Group einen Umsatz von £17.3B bei einer Nettomarge von 1.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.7%. Die Nettoverschuldung beträgt £2.4B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £3.17 (Bear Case) bis £5.29 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £3.79 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 23% Fair-Value-Potenzial, MKS ist mit 12% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (£3.25) gegenüber Dividendendiskontierung (£0.4700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Marks and Spencer Group plc betreibt verschiedene Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen ist in den Bereichen Fashion, Home & Beauty tätig; Essen; International; und Ocado-Segmente.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Marks and Spencer Group plc betreibt verschiedene Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen ist in den Bereichen Fashion, Home & Beauty tätig; Essen; International; und Ocado-Segmente. Das Unternehmen bietet Damenbekleidung, Herrenbekleidung, Dessous, Kinderbekleidung, Schönheits- und Haushaltsprodukte über Großbritannien und ROI, Einzelhandelsgeschäfte und online an. Es bietet auch Fleisch, Fisch, Protein-Delikatessen und Milchprodukte; Produkte und Blumen; Mahlzeiten, Tiefkühlkost und Lebensmittel für unterwegs; Kernkorb; Biere, Weine und Spirituosen; und Impulse und Veranstaltungen sowie Hospitality-Dienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen internationale Franchises; und bietet Bankdienstleistungen an. Das Unternehmen exportiert seine Produkte auch. Das Unternehmen wurde 1884 gegründet und hat seinen Sitz in London, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Marks and Spencer Group entwickelte sich von £10.9B (FY2022) auf £17.3B (FY2026), rund +12.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £259M (−4.1%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Department Stores · 129 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.