Merit Medical Systems, Inc (MMSI) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $4.4B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 49% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($58.14). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($31.87 bis $58.14) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $51.68 – $110.29 · Fair‑Value‑Band $31.87 – $58.14 · der Kurs von $89.04 notiert über dem Fair Value von $45.00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Merit Medical Systems, Inc (MMSI) notiert aktuell bei $89.04, während unser modellbasierter Fair Value bei $45.00 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Merit Medical Systems, Inc einen Umsatz von $1.5B bei einer Nettomarge von 9.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $450M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $31.87 (Bear Case) bis $58.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $89.04 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, MMSI ist mit -49% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($59.71) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.6300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Merit Medical Systems, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Einwegprodukte für interventionelle, diagnostische und therapeutische Verfahren in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herz-Kreislauf und Endoskopie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Merit Medical Systems, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet medizinische Einwegprodukte für interventionelle, diagnostische und therapeutische Verfahren in den Vereinigten Staaten, China, Japan, Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herz-Kreislauf und Endoskopie. Das Unternehmen bietet Mikropunktursets, Angiographienadeln, Hüllen, Führungsdrähte und Sicherheitsprodukte an; Produkte für periphere Interventionen, darunter Angiographie-, Drainage-, Abgabesysteme und Embolotherapieprodukte; Onkologieprodukte wie Produkte und Zubehör für Weichteilbiopsie; Herzinterventionsprodukte, bestehend aus Herzzugang, Angiographie, Elektrophysiologie und Herzrhythmusmanagement, Flüssigkeitsmanagement, hämodynamischer Überwachung, Hämostase und Interventionsprodukten; und Wirbelsäulenprodukte, einschließlich Wirbelkörperaugmentation, Radiofrequenzablation und Knochenbiopsiesystemen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen maßgeschneiderte Verfahrenslösungen, darunter Produkte für die Intensivpflege, Spritzen, Verteilerkits sowie Tabletts und Packungen. Beschichtungsdienstleistungen für medizinische Rohre und Drähte; und Sensorkomponenten für mikroelektromechanische Systeme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen gastroenterologische Produkte wie Ösophagusstents, Kryoballon- und Inflationsgeräte, Messgeräte und Ballondilatatoren an; Lungenprodukte, bestehend aus lasergeschnittenen Tracheobronchialstents sowie Over-the-Wire- und Direktvisualisierungssystemen; sowie Kits und Zubehör für Endoskopie- und Bronchoskopieverfahren. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Direktvertriebsmitarbeiter, unabhängige Vertriebspartner, Originalgerätehersteller-Partner und Hersteller kundenspezifischer Behandlungstabletts an Krankenhäuser, Ärzte, Techniker und Krankenschwestern vor Ort.Das Unternehmen exportiert seine Produkte nach Kanada, Westeuropa, Australien, Brasilien, Malaysia, Südkorea, in die Vereinigten Arabischen Emirate, Indien, Neuseeland und Südafrika. Merit Medical Systems, Inc. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in South Jordan, Utah.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Merit Medical Systems, Inc entwickelte sich von $1.1B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $128M (+27.6%/Jahr seit FY2021).

MMSI ist 49% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Merit Medical Systems (MMSI) Earnings And Higher Outlook Put Valuation Back In Focus Yahoo Finance · 03.08.2026
• MMSI Q2 Earnings & Revenues Beat Estimates, '26 Guidance Raised Yahoo Finance · 31.07.2026
• Merit Medical Systems Inc (MMSI) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Strongest Organic Growth ... Yahoo Finance · 31.07.2026
• Merit Medical (MMSI) Surpasses Q2 Earnings and Revenue Estimates Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Medical Instruments & Supplies · 203 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.