Mizrahi Tefahot Bank Ltd (MZTF) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · Il · Marktkap. 57.5B ILA

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 27% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 65.75 ILA – 249.19 ILA · Fair‑Value‑Band 211.05 ILA – 351.75 ILA · der Kurs von 221.00 ILA notiert unter dem Fair Value von 281.40 ILA. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Mizrahi Tefahot Bank Ltd (MZTF) notiert aktuell bei 221.00 ILA, während unser modellbasierter Fair Value bei 281.40 ILA liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27.3% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mizrahi Tefahot Bank Ltd einen Umsatz von 14.4B ILA bei einer Nettomarge von 38.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 38.3B ILA aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 211.05 ILA (Bear Case) bis 351.75 ILA (Bull Case); der aktuelle Kurs von 221.00 ILA liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, MZTF ist mit 27% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (872.28 ILA) gegenüber Substanzwert (89.56 ILA). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Mizrahi Tefahot Bank Ltd. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankdienstleistungen in Israel und international an. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Haushalte, Kleinunternehmen, Private Banking, Commercial Banking, Business Banking und Finanzmanagement.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Mizrahi Tefahot Bank Ltd. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankdienstleistungen in Israel und international an. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Haushalte, Kleinunternehmen, Private Banking, Commercial Banking, Business Banking und Finanzmanagement. Das Unternehmen bietet Girokonten an, darunter Vorzugs-, Manager-, Vorzugsmitarbeiter-, Verheirateten-, Geschäfts-, Soldaten- und Studentenkonten. private Bankdienstleistungen; Hypotheken; und Einlagen- und Sparpläne, wie z. B. kurz-, mittel- und langfristige, sofortige, liquide, monatliche Erträge und 4-jährige Festlaufzeiten sowie kurz-, mittel- und langfristige liquide Einlagen; Einsparungen per Lastschrift; und Karambole. Es bietet auch Sofort-, Hausrenovierungs-, Auto-, Allzweck-, Studenten- und Geschäftskreditprodukte an; und Kreditkarten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein Girokonto für Unternehmen an; Leistungspaket bestehend aus professionellem Business Banker, verschiedenen Kommunikationskanälen und Digital Banking; Finanzierungslösungen, zu denen staatlich geförderte Kredite für kleine Unternehmen und Energieoptimierung, Kredite für kleine und mittlere Unternehmen, Diskontierung von Schecks und Kreditkarten sowie Factoring gehören; internationaler Handel und Finanzierung; und Einlagen für Unternehmer. Darüber hinaus bietet es Finanzinstrumente für den Abschluss von Geschäften im Ausland, wie z. B. die Eröffnung und Aufrechterhaltung von Dokumentenakkreditiven; Diskontierung von Wechseln oder Verpflichtungen ausländischer Banken oder Unternehmen; Forfaitierungs- und Transitgeschäfte; Bearbeitung von Dokumentensammlungen; Finanzierung von Exporten; internationale Handelstransaktionen; mittel- bis langfristige Transaktionen; strukturierte Handelsfinanzierung; und Garantien, Vorschüsse, Ausführungs- und Finanzgarantien für Auslandsaktivitäten. Das Unternehmen war früher als United Mizrahi Bank Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im November 2005 in Mizrahi Tefahot Bank Ltd.Die Mizrahi Tefahot Bank Ltd. wurde 1923 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Ramat Gan, Israel. Die Mizrahi Tefahot Bank Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der Mizrahi Tefahot Registration Company Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mizrahi Tefahot Bank Ltd entwickelte sich von 13.1B ILA (FY2021) auf 29.6B ILA (FY2025), rund +22.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5.6B ILA (+15.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1082 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.