Plains GP Holdings (PAGP) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. $5.4B
Plains GP Holdings
PAGP · US
Fair Value Stand: 21.07.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0.8% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 26% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne ($13.79 bis $27.92) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $6.51 – $26.66 · Fair‑Value‑Band $13.79 – $27.92 · der Kurs von $24.74 notiert über dem Fair Value von $18.39. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Analyse
Plains GP Holdings (PAGP) notiert aktuell bei $24.74, während unser modellbasierter Fair Value bei $18.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Plains GP Holdings einen Umsatz von $45.3B bei einer Nettomarge von 0.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $11.2B. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $13.79 (Bear Case) bis $27.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $24.74 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 57% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, PAGP ist mit -26% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($67.43) gegenüber Substanzwert ($4.55). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 77
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Plains GP Holdings, L.P. besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaft Plains All American Pipeline, L.P. Midstream-Infrastruktursysteme in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in den Segmenten Rohöl und Erdgasflüssigkeiten (NGLs) tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Plains GP Holdings, L.P. besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaft Plains All American Pipeline, L.P. Midstream-Infrastruktursysteme in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in den Segmenten Rohöl und Erdgasflüssigkeiten (NGLs) tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Sammlung und dem Transport von Rohöl mithilfe von Pipelines, Lastkraftwagen und Lastkähnen oder Eisenbahnwaggons. Darüber hinaus werden Terminal-, Lager- und andere damit verbundene Dienstleistungen angeboten. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Erdgasverarbeitung und NGL-Fraktionierung, Lagerung, Transport und Umschlag tätig. PAA GP Holdings LLC fungiert als Komplementärin des Unternehmens. Plains GP Holdings, L.P. wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Plains GP Holdings entwickelte sich von $42.1B (FY2021) auf $44.3B (FY2025), rund +1.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $260M (+44.3%/Jahr seit FY2021).
PAGP ist 26% überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Plains GP Holdings LP's Dividend Analysis
- Plains All American Pipeline and Plains GP Holdings Announce Quarterly Distributions and Timing of Second Quarter 2026 Earnings
- Plains All American's 2025 Schedule K-3 Now Available
- Plains All American Pipeline and Plains GP Holdings Provide Updated Capital Spending Guidance for 2026
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Midstream · 87 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Midstream-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Enbridge Inc ENB | $56.46 | $47.20 | -16% |
| The Williams Companies, Inc WMB | $73.38 | $12.03 | -84% |
| Enterprise Products Partners L.P. EPD | $38.31 | $24.74 | -35% |
| TC Energy Corporation TRP | C$97.79 | C$42.00 | -57% |
| Kinder Morgan, Inc KMI | $32.54 | $11.12 | -66% |
| Energy Transfer LP, ET | $19.91 | $17.69 | -11% |
| ONEOK, Inc OKE | $93.52 | $64.05 | -32% |
| Targa Resources Corp TRGP | $273.35 | $79.61 | -71% |
| MPLX LP owns and MPLX | $57.17 | $37.05 | -35% |
| Cheniere Energy, Inc LNG | $255.83 | $211.18 | -17% |
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Häufige Fragen
Ist Plains GP Holdings (PAGP) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PAGP?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAGP?
Wie hoch ist der Umsatz von Plains GP Holdings (PAGP)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PAGP?
Zahlt Plains GP Holdings eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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