Plains GP Holdings LP (PAGP) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Plains GP Holdings LP $10,42, Kurs $25,78, also 59,6 % unter dem Kurs, Qualität 53 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 23 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $6,65 – $28,87 · Fair‑Value‑Band $8,71 – $15,81 · der Kurs von $25,78 notiert über dem Fair Value von $10,42. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 08.11.2026.
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Plains GP Holdings, L.P. besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaft Plains All American Pipeline, L.P. Midstream-Infrastruktursysteme in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das Unternehmen ist in den Segmenten Rohöl und Erdgasflüssigkeiten (NGLs) tätig.
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Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Sammlung und dem Transport von Rohöl mithilfe von Pipelines, Lastkraftwagen und Lastkähnen oder Eisenbahnwaggons. Darüber hinaus werden Terminal-, Lager- und andere damit verbundene Dienstleistungen angeboten.
Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Erdgasverarbeitung und NGL-Fraktionierung, Lagerung, Transport und Umschlag tätig. PAA GP Holdings LLC fungiert als Komplementärin des Unternehmens. Plains GP Holdings, L.P. wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.
Aktienanalyse
Plains GP Holdings LP (PAGP) notiert aktuell bei $25,78, während unser modellbasierter Fair Value bei $10,42 liegt, also 60 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $20,16 je Aktie; damit liegen 2 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von $25,78.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $3,96, und 21 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Plains GP Holdings LP entwickelte sich von $42,1 Mrd. (FY2021) auf $44,3 Mrd. (FY2025), rund +1,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $260 Mio. (+44,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 39 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $8,71 bis $15,81, der Kurs von $25,78 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 58 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, PAGP ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $10,42
Spanne$8,71 bis $15,81
Kurs $25,78 · Abstand −59,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben Vorstände und Aufsichtsräte keine Aktien am offenen Markt gekauft oder verkauft.
Dazu 8 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.72/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+2,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−4,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.3,1 % gegen 0,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−10 % → 3 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 11,0 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−11,9 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −14,0 % beim Kurs und +3,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (85 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Vertraglich gesicherte Gebühren sorgen für gewisse Stabilität im Midstream-Netz, doch hohe Verschuldung und geringe Differenzierung durch Rohstoffabhängigkeit bleiben die zentralen Schwächen.
Hauptrisiko: Andere Midstream-Betreiber wie Enbridge könnten durch Übernahmen im Powder River Basin oder durch Joint Ventures mit Enterprise Products Produzentenvolumina abziehen oder niedrigere Transporttarife für Plains Pipelines und Sammelsysteme erzwingen.
Gutes Szenario: Durch die Integration der neuen Powder River Assets und die Erweiterung der Permian-Sammlung mit langfristigen Produzentenverträgen könnte Plains eine höhere Auslastung sichern und Margen gegen Konkurrenzangebote verteidigen.
Schlechtes Szenario: Falls Konkurrenten mehr dedizierte Flächen sichern oder Regulierer strengere Pipeline-Regeln erlassen, könnte ungenutzte Kapazität in erworbenen Systemen bestehen bleiben und das Cashflow-Wachstum des auf Rohöl fokussierten Portfolios begrenzen.
Plains kauft Midstream-Anlagen im Powder River Basin für rund 585 Millionen Dollar, um seine Präsenz in den Rockies auszubauen und Zugang zu dedizierten Förderflächen zu bekommen. Der Deal bringt erhebliche Pipeline- und Speicherkapazität mit langfristigen Verträgen, doch das System läuft derzeit deutlich unter seiner vollen Durchsatzmöglichkeit. Wird die Integration und das Volumenwachstum die zusätzliche Größe ausgleichen, oder wird ungenutzte Kapazität die Renditen begrenzen?
Plains GP Holdings LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Transport und Speicher · 81 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/11 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−59,6 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)8,3 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite5,4 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)6,9 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)2,8 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)66,3 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)6,3 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital7,95× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Transport und Speicher-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)58,6× · Teuerste 25 %
PEG0,70× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 8
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 100
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)33· Sektor 52
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 55
DIVIDENDE (Rendite)100· Sektor 79
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Plains GP Holdings LP Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PAGP
Häufige Fragen
Ist Plains GP Holdings LP (PAGP) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $10,42 gegenüber einem Kurs von $25,78, rund 60 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PAGP?
Unser modellbasierter Fair Value für Plains GP Holdings LP liegt bei $10,42 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $25,78.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAGP?
Plains GP Holdings LP hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $10,42 (Stand 08.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von $8,71 bis $15,81. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Plains GP Holdings LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $10,42, gegenüber einem Kurs von $25,78 rund 60 % tiefer (überbewertet). Spanne von $8,71 bis $15,81. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Plains GP Holdings LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $52,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Plains GP Holdings LP eine Dividende?
Plains GP Holdings LP weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,33 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Plains GP Holdings LP (PAGP) und wann ist der Ex-Tag?
Plains GP Holdings LP zahlt $1,63 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,3 %. Der letzte Ex-Tag war der 30.10.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2014. Der freie Cashflow deckt die Dividende 7,08-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Plains GP Holdings LP (PAGP) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Plains GP Holdings LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -11,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,7 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PAGP?
Unsere Modelle diskontieren Plains GP Holdings LP mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,51, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Plains GP Holdings LP sind das -11,9 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Plains GP Holdings LP (PAGP) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Plains GP Holdings LP um +13,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -11,9 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Plains GP Holdings LP einpreist (-11,9 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 44,82 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Plains GP Holdings LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Plains GP Holdings LP liegt er bei $10,42 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei $25,78. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Plains GP Holdings LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert PAGP über dem berechneten Fair Value: Kurs $25,78, Fair Value $10,42, rund −60 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PAGP?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($25,78), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($10,42). Bei Plains GP Holdings LP liegen zwischen beiden $15,36 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Plains GP Holdings LP wert?
An der Börse wird Plains GP Holdings LP mit rund $6,0 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das $25,78; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $10,42 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PAGP?
Unsere Modelle spannen für Plains GP Holdings LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $8,71, mittleres $10,42, optimistisches $15,81 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs $25,78). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PAGP?
Plains GP Holdings LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 58,6 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $10,42 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 25,2 (ausgewiesen im GJ 2025: 19,6). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), Gewinn ohne Einmaleffekte: 3,1. Weitere Vielfache: PEG 0,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PAGP?
Der PEG-Wert von Plains GP Holdings LP liegt bei 0,70 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Kennzahlen zur Bilanz von Plains GP Holdings LP (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 8,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 7,95. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PAGP vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Plains GP Holdings LP notiert bei $25,78, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $28,87 und 58 % über dem Tief von $16,35 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $10,42.
Welche Aktien sind mit Plains GP Holdings LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Enbridge Inc, The Williams Companies, Inc, Enterprise Products Partners L.P., Kinder Morgan, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Plains GP Holdings LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs $25,78, berechneter Fair Value $10,42 (−60 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PAGP berechnet?
Wir rechnen Plains GP Holdings LP mit 23 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $10,42 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Plains GP Holdings LP liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $25,78. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $10,42, das sind rund 60 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Plains GP Holdings LP jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($15,81). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($8,71 bis $15,81) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Plains GP Holdings LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die Marktkapitalisierung von Plains GP Holdings LP beträgt $6,0 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Plains GP Holdings LP liegt bei 0,10 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der Gewinn je Aktie von Plains GP Holdings LP beträgt $0,4400 (Kurs ÷ EPS = KGV 58,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die Dividendenrendite von Plains GP Holdings LP liegt bei 6,3 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die Nettomarge von Plains GP Holdings LP liegt bei 1,1 % (letzte zwölf Monate), ohne Einmalertrag GJ2025 0,5 %. Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Plains GP Holdings LP liegt bei 8,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Plains GP Holdings LP bei 4,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die operative Marge von Plains GP Holdings LP liegt bei 2,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der Umsatz von Plains GP Holdings LP wächst um +66,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −8,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der Gewinn je Aktie von Plains GP Holdings LP wächst um +12,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Der freie Cashflow von Plains GP Holdings LP beträgt $2,3 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Plains GP Holdings LP (PAGP)?
Die Nettoverschuldung von Plains GP Holdings LP beträgt $11,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
08.11.2026